Is Forex Trading Haram In Islam

72210. Decisão sobre negociação em moedas Gostaria de saber sobre o investimento em moeda estrangeira (FOREX Market). Como agora um dia, é muito comum que as pessoas invistam no euro para ganhar lucros. Um corretor continua me chamando para investir USD em Euro. O comércio de moeda é halal. Data de publicação: 2005-07-08 Louvado seja para Allah. A negociação em moedas é permitida desde que a troca ocorra na mesma sessão que o contrato é feito. É permitido vender euros por dólares, desde que a troca ocorra na mesma sessão do contrato. Mas quando o acordo diz respeito ao mesmo tipo de moeda, como vender um dólar por dois dólares, isso não é permitido porque é um tipo de riba. Nesse caso, eles devem ser de igual montante e a troca deve ocorrer na mesma sessão do contrato se o intercâmbio se refere a um tipo de moeda. A evidência disso é o relatório narrado por Ubaadah ibn al-Saamit (que Allah esteja satisfeito com ele) que disse: O Mensageiro de Allah (a paz e as bençãos de Allah sejam com ele) disse: Ouro para ouro, prata para prata, trigo Para trigo, cevada para cevada, datas para datas, sal para sal, como para igual, mesmo para o mesmo, mão a mão. Se os tipos forem diferentes, então vendam o que quiser, desde que seja mão a mão. Narrado pelo muçulmano, 1587. Diz em Majmoo Fataawa Ibn Baaz (19171-174): A negociação em moeda, compra e venda, é permitida, mas está sujeita à condição de que a troca seja de mãos dadas se as moedas forem diferente. Se uma pessoa vende moeda da Líbia para americanos ou egípcios ou qualquer moeda de mão em mão, não há nada de errado com isso, como se ele compra dólares para moeda líbia mão a mão, trocando em uma sessão ou ele compra moeda egípcia ou inglesa Etc para o libio ou qualquer moeda mão a mão, não há nada de errado com isso. Mas, se houver um atraso, não é permitido, e se o intercâmbio não for feito na mesma sessão, não é permitido, porque nesse caso é considerado como uma espécie de transação baseada em riba. Portanto, a troca deve ocorrer na mesma sessão, mão a mão, se as moedas forem diferentes. Mas, se eles são do mesmo tipo, devem ser cumpridas duas condições: devem ser iguais e a troca deve ocorrer na mesma sessão, porque o Profeta (a paz e as bençãos de Allah sejam com ele) disseram: Ouro para o ouro Prata para prata A decisão sobre moeda é mencionada acima, se forem diferentes, é permitido que os montantes trocados sejam diferentes, desde que a troca ocorra na mesma sessão. Se eles são do mesmo tipo, como dólares por dólares, ou dinares para dinares, então a troca deve ocorrer na mesma sessão e eles devem ser do mesmo valor. E Allah é a fonte da força. Fim da citação.106094. Decisão de lidar com moedas no sistema FOREX e pagar taxas por atrasar o negócio É permitido negociar em moedas no mercado de câmbio (forex) pela Internet. Qual a sua opinião sobre a questão da tabiyeet (estipulando interesse por não usar o Acordo no mesmo dia) O que também é sua opinião sobre o processo de compensação, que é atrasar a apresentação de um a dois dias após o término do contrato. Data de publicação: 2008-01-08 Louvado seja para Allah. É permitido negociar em moedas se o negócio for feito de mãos dadas e a transação é livre de condições que estipulam a riba, como a estipulação de taxas para atrasar o negócio, que é juros cobrados ao investidor se ele não o fizer Tomar uma decisão sobre o acordo no mesmo dia. No que diz respeito à troca mão a mão, isso foi discutido na resposta à pergunta não. 72210. No que diz respeito às taxas de adiamento do acordo e às margens de negociação, um comunicado foi emitido pelo Conselho islâmico do Fiqh sobre isso, o que diz o seguinte: Louvado seja somente para Allah e as bênçãos e a paz sejam sobre quem lá Não é Profeta, nosso mestre e Profeta Muhammad, e sobre sua família e companheiros. Para prosseguir: o conselho islâmico Fiqh da Liga Mundial Muçulmana, em sua décima oitava sessão que se realizou em Makkah al-Mukarramah de 10 a 1431427 AH (8 a 12 de abril de 2006 CE), examinou a questão da negociação em margens, o que significa Que o cliente paga uma pequena quantidade do valor do que ele quer comprar, que é chamado de margem, e o agente (o banco ou de outra forma) paga o resto como um empréstimo, desde que o contrato de compra permaneça em nome do Agente como uma promessa pelo dinheiro que foi emprestado. Depois de ouvir a pesquisa que foi submetida e a discussão detalhada sobre este tema, a opinião do conselho é que esta transação envolve o seguinte: 1 Negociação de compra e venda para fins de lucro, e essa negociação geralmente é feita em grandes Moedas ou certificados financeiros (ações e títulos) ou alguns tipos de produtos, e pode incluir o comércio de opções, futuros e os índices dos principais mercados. 2 Empréstimos, que se refere ao dinheiro dado pelo agente ao cliente diretamente se o agente é um banco, ou por meio de um terceiro se o agente não for um banco. 3 Riba, que ocorre nesta transação sob a forma de taxas para adiar o acordo. Este é um interesse que é cobrado ao comprador se ele não tomar uma decisão no mesmo dia, e que pode ser uma porcentagem do empréstimo ou um valor fixo. 4 Comissão, que é o dinheiro que o agente obtém como resultado dos investidores (clientes) negociando através dele, e é uma porcentagem acordada sobre o valor da venda ou compra. 5 A promessa, que é um compromisso assinado pelo cliente concordando em deixar o contrato com o agente como garantia de um empréstimo, dando-lhe o direito de vender esses contratos e retomar o empréstimo se as perdas dos clientes atingirem uma porcentagem específica do Margem, a menos que o cliente aumente a garantia para compensar uma queda no preço do produto. O Comitê acredita que esta transação não é permitida de acordo com o shareeah pelas seguintes razões: Em primeiro lugar: envolve riba óbvio, que é representado pela adição ao montante do empréstimo, que é chamado de pagamento de taxas por adiar o acordo. Este é um tipo de haraam riba. Allah diz (interpretação do significado): Ó você que acredita no Medo Allah e desista do que resta (devido a você) de Ribaa (a partir de agora) se você for (realmente) crentes. 279. E se você não fizer isso, então tome uma notificação de guerra de Allah e Seu Mensageiro, mas se você se arrepender, você terá seus montantes de capital. Não se comprometa injustamente (perguntando mais do que seus montantes de capital), e você não deve ser tratado injustamente (recebendo menos do que suas somas de capital) Em segundo lugar: O agente estipula que o cliente deve lidar com ele, o que leva a combinar ambos dando um Empréstimo para algo em troca e pagamento de comissão, que é semelhante a combinar dar um empréstimo e vender ao mesmo tempo, o que é proibido em shareeah porque o Mensageiro (paz e bênçãos de Allah sejam com ele) disse: não é permitido dar Um empréstimo e venda ao mesmo tempo. O hadith foi narrado por Abu Dawood (3384) e al-Tirmidhi (3526), ​​que disse que é um hadith sahee Hadeeth. Neste caso, ele se beneficiou de seu empréstimo, e o fuqaha concorda unanimemente que cada empréstimo que traz um benefício é o haraam riba. Em terceiro lugar: as negociações que são feitas desta maneira nos mercados globais geralmente envolvem muitos contratos que são haraam de acordo com shareeah, tais como: 1- Negociação de títulos, que vem sob o título de riba, que é o haraam. Isto foi afirmado em uma resolução do Conselho Fiqh islâmico em Jeddah, no. 60, na sua sexta sessão. 2- Negociação indiscriminada nas ações da empresa. A quarta declaração do conselho islâmico Fiqh da Liga Mundial Muçulmana em sua 14ª sessão em 1415 AH afirmou que é a haraam negociar as ações de empresas cujos principais propósitos são a haraam, ou alguns de seus negócios envolvem riba. 3- As moedas de venda geralmente são feitas sem a troca mão a mão que as torna permitidas de acordo com shareeah. 4- Negociação de opções e futuros. Uma resolução do Conselho Fiqh islâmico em Jeddah no. (63), na sua sexta sessão, declarou que as opções não são permitidas de acordo com shareeah, porque o objeto de negociar nesses contratos não é dinheiro ou serviços ou uma obrigação financeira que é permissível trocar. O mesmo se aplica aos futuros e à negociação de índices. 5- Em alguns casos, o agente vende algo que ele não possui, e vender o que não possui é proibido em shareeah. Em quarto lugar: Esta transação envolve danos econômicos para as partes envolvidas, especialmente o cliente (investidor) e para a economia da sociedade em geral, porque se baseia em empréstimos em excesso e riscos. Tais assuntos geralmente envolvem batotisas, pessoas enganadoras, rumores, acúmulo, inflação artificial de preços e flutuações rápidas e fortes dos preços, com o objetivo de enriquecer rapidamente e adquirir as economias de outras pessoas de maneira ilegal. Por conseguinte, trata-se ilegalmente do título de riqueza de pessoas consumidoras, além de desviar a riqueza da sociedade de uma atividade econômica real e frutífera para esse tipo de risco que não possui vantagem econômica, e pode levar a uma grave turbulência econômica que causará grandes perdas e Danos na sociedade. O Conselho aconselha as instituições financeiras a seguir os modos de financiamento que são prescritos no shareeah e que não envolvem riba e similares, e não têm efeitos econômicos prejudiciais sobre seus clientes ou sobre a economia em geral, como parcerias shari e similares. E Allah é a fonte de força. Que Allah envie bênçãos e paz sobre o nosso Profeta Muhammad e toda a sua família e companheiros. Termine as citações de Majallat al-Majma al-Fiqh al-Islami. Número de emissão. 22, p. 229. Pedimos a Allah que nos guie e você. E Allah sabe o melhor. Websites como eToro oferecer serviços onde você pode comprar e vender moedas. Commodities (ouro, prata, óleo, etc.) e índices (SPX500, NSDQ100, DJ30, UK100, FRA40, GER30, etc.). É basicamente uma plataforma de negociação on-line. A maneira como ele funciona é que, por exemplo, você compra ouro ou euro a um preço do mercado atual e depois vende-o por um preço mais alto (se o preço subir). Agora, você prevê o mercado e pensa que o euro pode aumentar em relação ao dólar ou vice-versa, o que pode ou não acontecer. Eu não sei muito sobre o interesse ou Riba e eu me pergunto se o comércio acima é Halal no Islão As respostas detalhadas com referências autênticas são apreciadas. Os comentários a esta pergunta me convenceram de que era Halal, até ler o seguinte no eToro. Tanto o FX como as commodities são negociadas no mercado spot por 24 horas. Às 5:00 da tarde, horário de Nova York, todas as posições abertas são encerradas nas próximas 24 horas e o interesse diário é adicionado às contas da empresa a cada 24 horas. A empresa pode então pagar os juros ou cobrar a conta dos clientes para cobrir as taxas. Com uma conta islâmica, asseguramos que não haja Riba de qualquer forma ao longo da duração do contrato. No mercado FX, se você não fechar o comércio antes das 5:00 da tarde do horário de Nova York, todas as negociações abertas serão automaticamente revertidas, o que normalmente representa um problema para aqueles que seguem a lei islâmica, devido ao interesse possivelmente usurário cobrado pela rolagem . No entanto, com uma conta eToro islâmica, todas as suas posições serão fechadas às 5:00 da manhã (10:00 da UST) e você pode reabri-las imediatamente para evitar todos os problemas de interesse e comércio de acordo com a lei islâmica Sharia. Se o cliente optar por reabrir um negócio imediatamente, o cliente não pagará nenhum interesse usurário. Não há dúvida de que o comércio cambial é um dos dilemas mais difíceis da jurisprudência islâmica (Faqih). Por um lado, requer a troca simultânea de moedas, o que torna uma espécie de troca mão a mão. Por outro lado, estudiosos contemporâneos consideram o registro de dinheiro transferido para ou de uma conta bancária como entrega. Para resolver o problema, várias decisões e fatwas foram emitidos. De acordo com estes decretos, as condições para a moeda de negociação são: Compra imediata e venda sem demora. As moedas precisam ser transferidas da conta do vendedor para a do comprador e vice-versa. O custo do comércio deve ser pago sem demora. Nenhum interesse Em negociações. No caso de haver algum interesse usurário, o contrato será inválido, nulo e Haram. Salaam e bem-vindo ao Islam. SE, sugerimos que você leia as perguntas frequentes. Estamos felizes em tê-lo como parte de nossa comunidade. Por favor, lembre-se de perguntas e respostas altamente promovidas, bem como as FAQ para ter uma idéia do que esperamos aqui. Normalmente, esperamos respostas para abordar de forma abrangente a questão que foi feita, apoiada com referências e provas. Depois de criar alguns pontos de reputação, você pode deixar comentários (como este) em uma publicação. Ndash Abdullah 3 de março 13 às 8:30 Como você já conhece interesse é haraam, provavelmente não preciso fornecer nenhum verso hadith ou quranic para provar isso. Se eu precisar provar isso primeiro, deixe-me saber, pois não demorará muito. Com base na sua pesquisa, posso ver claramente que você acha que o mercado de ações é muito difícil para os muçulmanos, e você está certo, é com base em minha própria pesquisa, aqui estão os problemas: a empresa não deve ter um produto que está proibido no islam , Álcool, empréstimos com base em juros etc etc. A empresa não deve estar em débito, ou seja, não deve estar pagando juros sobre um empréstimo. A empresa não deve usar o dinheiro dos acionistas e manter esse dinheiro em uma conta baseada em juros e ganhar juros sobre isso. 3 pontos excluem a maior parte do mercado de ações. No entanto, você ainda pode encontrar empresas através das quais você ainda pode entrar no mercado de ações de forma halaal. Por exemplo, as contas HSBC Amanah Freedom Plus, permitem que você faça exatamente isso. Por exemplo, eles têm estudiosos que monitoram os fundos e se certificam de que são halaal. Assim que forem encontrados como haraam, um estoque específico de um fundo é removido. Além disso, qualquer coisa relacionada a juros é removida automaticamente dos fundos e é dada à instituição de caridade. Não sei quantos desses tipos de empresas existem em todo o mundo, esse é o único que encontrei com uma pequena pesquisa.

Tj Média Móvel

Média móvel Este exemplo ensina como calcular a média móvel de uma série temporal no Excel. Uma média móvel é usada para suavizar irregularidades (picos e vales) para reconhecer facilmente as tendências. 1. Primeiro, vamos dar uma olhada em nossas séries temporais. 2. Na guia Dados, clique em Análise de dados. Nota: não consigo encontrar o botão Análise de dados Clique aqui para carregar o complemento Analysis ToolPak. 3. Selecione Média móvel e clique em OK. 4. Clique na caixa Intervalo de entrada e selecione o intervalo B2: M2. 5. Clique na caixa Intervalo e digite 6. 6. Clique na caixa Escala de saída e selecione a célula B3. 8. Traçar um gráfico desses valores. Explicação: porque definimos o intervalo para 6, a média móvel é a média dos 5 pontos de dados anteriores e o ponto de dados atual. Como resultado, picos e vales são alisados. O gráfico mostra uma tendência crescente. O Excel não pode calcular a média móvel para os primeiros 5 pontos de dados porque não há suficientes pontos de dados anteriores. 9. Repita os passos 2 a 8 para o intervalo 2 e o intervalo 4. Conclusão: quanto maior o intervalo, mais os picos e os vales são alisados. Quanto menor o intervalo, mais próximas as médias móveis são para os pontos de dados reais. Médias móveis - Médias móveis simples e exponentes - Introdução simples e exponencial As médias móveis suavizam os dados do preço para formar um indicador de tendência seguinte. Eles não prevêem a direção do preço, mas sim definem a direção atual com um atraso. As médias móveis são desactualizadas porque se baseiam em preços passados. Apesar deste atraso, as médias móveis ajudam a melhorar a ação do preço e a eliminar o ruído. Eles também formam os blocos de construção para muitos outros indicadores técnicos e sobreposições, como Bollinger Bands. MACD e o McClellan Oscillator. Os dois tipos mais populares de médias móveis são a média móvel simples (SMA) e a média móvel exponencial (EMA). Essas médias móveis podem ser usadas para identificar a direção da tendência ou definir níveis potenciais de suporte e resistência. Aqui é um gráfico com um SMA e um EMA nele: Cálculo da média móvel simples Uma média móvel simples é formada calculando o preço médio de uma garantia em um período específico de períodos. A maioria das médias móveis baseia-se nos preços de fechamento. Uma média móvel simples de 5 dias é a soma de cinco dias de preços de fechamento dividida por cinco. Como o próprio nome indica, uma média móvel é uma média que se move. Os dados antigos são descartados à medida que novos dados estão disponíveis. Isso faz com que a média se mova ao longo da escala de tempo. Abaixo está um exemplo de uma média móvel de 5 dias evoluindo ao longo de três dias. O primeiro dia da média móvel cobre os últimos cinco dias. O segundo dia da média móvel diminui o primeiro ponto de dados (11) e adiciona o novo ponto de dados (16). O terceiro dia da média móvel continua diminuindo o primeiro ponto de dados (12) e adicionando o novo ponto de dados (17). No exemplo acima, os preços aumentam gradualmente de 11 para 17 durante um total de sete dias. Observe que a média móvel também aumenta de 13 para 15 durante um período de cálculo de três dias. Observe também que cada valor médio móvel está abaixo do último preço. Por exemplo, a média móvel para o dia 1 é igual a 13 e o último preço é 15. Os preços nos quatro dias anteriores foram menores e isso faz com que a média móvel atinja. Cálculo médio exponencial da movimentação As médias móveis exponentes reduzem o atraso aplicando mais peso aos preços recentes. A ponderação aplicada ao preço mais recente depende do número de períodos na média móvel. Existem três etapas para calcular uma média móvel exponencial. Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel exponencial (EMA) tem que começar em algum lugar, de modo que uma média móvel simples é usada como EMA do período anterior em o primeiro cálculo. Em segundo lugar, calcule o multiplicador de ponderação. Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula abaixo é para uma EMA de 10 dias. Uma média móvel exponencial de 10 períodos aplica uma ponderação de 18,18 para o preço mais recente. Um EMA de 10 períodos também pode ser chamado de 18.18 EMA. Uma EMA de 20 períodos aplica uma pesagem de 9,52 ao preço mais recente (2 (201) .0952). Observe que a ponderação para o período de tempo mais curto é maior do que a ponderação para o período de tempo mais longo. Na verdade, a ponderação cai pela metade cada vez que o tempo médio móvel dobra. Se você quiser uma porcentagem específica para um EMA, você pode usar essa fórmula para convertê-la em períodos de tempo e, em seguida, insira esse valor como o parâmetro EMA039s: abaixo é um exemplo de planilha de uma média móvel simples de 10 dias e um 10- Média móvel exponencial do dia para a Intel. As médias móveis simples são diretas e requerem pouca explicação. A média de 10 dias simplesmente se move à medida que novos preços se tornam disponíveis e os preços antigos caem. A média móvel exponencial começa com o valor médio móvel simples (22.22) no primeiro cálculo. Após o primeiro cálculo, a fórmula normal assume o controle. Como um EMA começa com uma média móvel simples, seu valor verdadeiro não será realizado até 20 ou mais períodos mais tarde. Em outras palavras, o valor na planilha do Excel pode diferir do valor do gráfico devido ao curto período de visualização. Esta planilha apenas remonta a 30 períodos, o que significa que o efeito da média móvel simples teve 20 períodos para se dissipar. StockCharts remonta pelo menos 250 períodos (geralmente muito mais) para os seus cálculos, de modo que os efeitos da média móvel simples no primeiro cálculo foram totalmente dissipados. O Factor de Lag. Quanto maior a média móvel, mais o atraso. Uma média móvel exponencial de 10 dias irá reduzir os preços de forma bastante próxima e virar-se pouco depois que os preços se transformarem. As médias de curto movimento são como barcos de velocidade - ágeis e rápidos de mudar. Em contraste, uma média móvel de 100 dias contém muitos dados passados ​​que o retardam. As médias móveis mais longas são como os petroleiros do oceano - letárgicos e lentos para mudar. É necessário um movimento de preços maior e mais longo para uma média móvel de 100 dias para mudar de curso. O gráfico acima mostra o ETF SampP 500 com um EMA de 10 dias seguindo os preços e uma moagem de SMA de 100 dias mais alta. Mesmo com o declínio de janeiro a fevereiro, o SMA de 100 dias manteve o curso e não recusou. O SMA de 50 dias se encaixa em algum lugar entre as médias móveis de 10 a 100 dias quando se trata do fator de atraso. Médias móveis simples e exponentes Mesmo que existam diferenças claras entre as médias móveis simples e as médias móveis exponenciais, uma não é necessariamente melhor do que a outra. As médias móveis exponentes têm menos atraso e, portanto, são mais sensíveis aos preços recentes - e as recentes mudanças nos preços. As médias móveis exponentes virarão antes das médias móveis simples. As médias móveis simples, por outro lado, representam uma verdadeira média de preços durante todo o período de tempo. Como tal, as médias móveis simples podem ser mais adequadas para identificar níveis de suporte ou resistência. A preferência média móvel depende dos objetivos, do estilo analítico e do horizonte temporal. Os cartistas devem experimentar com os dois tipos de médias móveis, bem como diferentes prazos para encontrar o melhor ajuste. O gráfico abaixo mostra a IBM com o SMA de 50 dias em vermelho e a EMA de 50 dias em verde. Ambos atingiram o pico no final de janeiro, mas o declínio no EMA foi mais acentuado do que o declínio no SMA. O EMA apareceu em meados de fevereiro, mas a SMA continuou abaixo até o final de março. Observe que o SMA apareceu mais de um mês após o EMA. Comprimentos e prazos O comprimento da média móvel depende dos objetivos analíticos. As médias de curto movimento (5-20 períodos) são mais adequadas para tendências e negociações de curto prazo. Chartists interessados ​​em tendências de médio prazo optaram por médias móveis mais longas que poderiam prolongar 20-60 períodos. Os investidores de longo prazo preferirão as médias móveis com 100 ou mais períodos. Alguns comprimentos médios móveis são mais populares do que outros. A média móvel de 200 dias é talvez a mais popular. Por causa de seu comprimento, esta é claramente uma média móvel de longo prazo. Em seguida, a média móvel de 50 dias é bastante popular para a tendência de médio prazo. Muitos cartéescos usam as médias móveis de 50 dias e 200 dias juntos. A curto prazo, uma média móvel de 10 dias era bastante popular no passado porque era fácil de calcular. Simplesmente adicionou os números e moveu o ponto decimal. Identificação da tendência Os mesmos sinais podem ser gerados usando médias móveis simples ou exponenciais. Conforme mencionado acima, a preferência depende de cada indivíduo. Estes exemplos abaixo usarão médias móveis simples e exponenciais. O termo média móvel aplica-se a médias móveis simples e exponenciais. A direção da média móvel transmite informações importantes sobre os preços. Uma média móvel ascendente mostra que os preços geralmente aumentam. Uma média decrescente indica que os preços, em média, estão caindo. Uma média móvel crescente a longo prazo reflete uma tendência de alta de longo prazo. Uma média móvel decrescente a longo prazo reflete uma tendência de baixa de longo prazo. O gráfico acima mostra 3M (MMM) com uma média móvel exponencial de 150 dias. Este exemplo mostra o quão bem as médias móveis funcionam quando a tendência é forte. A EMA de 150 dias desistiu em novembro de 2007 e novamente em janeiro de 2008. Observe que demorou 15 para reverter a direção dessa média móvel. Esses indicadores de atraso identificam inversões de tendência à medida que ocorrem (na melhor das hipóteses) ou após ocorrerem (na pior das hipóteses). O MMM continuou abaixo em março de 2009 e passou de 40 a 50. Observe que o EMA de 150 dias não apareceu até depois desse aumento. Uma vez que fez, no entanto, MMM continuou mais alto nos próximos 12 meses. As médias móveis funcionam de forma brilhante em fortes tendências. Crossovers duplos Duas médias móveis podem ser usadas em conjunto para gerar sinais cruzados. Na Análise Técnica dos Mercados Financeiros. John Murphy chama isso de método de cruzamento duplo. Os cruzamentos duplos envolvem uma média móvel relativamente curta e uma média móvel relativamente longa. Tal como acontece com todas as médias móveis, o comprimento geral da média móvel define o prazo para o sistema. Um sistema que utilize um EMA de 5 dias e EMA de 35 dias seria considerado de curto prazo. Um sistema que usa SMA de 50 dias e SMA de 200 dias seria considerado de médio prazo, talvez até de longo prazo. Um cruzamento de alta ocorre quando a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa. Isso também é conhecido como uma cruz dourada. Um cruzamento de baixa ocorre quando a média móvel mais curta passa abaixo da média móvel mais longa. Isso é conhecido como uma cruz morta. Os fluxos médios móveis produzem sinais relativamente atrasados. Afinal, o sistema emprega dois indicadores de atraso. Quanto mais longos os períodos médios móveis, maior o atraso nos sinais. Esses sinais funcionam bem quando uma boa tendência se apodera. No entanto, um sistema de cruzamento médio móvel produzirá muitos whipsaws na ausência de uma forte tendência. Há também um método de cruzamento triplo que envolve três médias móveis. Novamente, um sinal é gerado quando a média móvel mais curta cruza as duas médias móveis mais longas. Um simples sistema de cruzamento triplo pode envolver médias móveis de 5 dias, 10 dias e 20 dias. O gráfico acima mostra Home Depot (HD) com EMA de 10 dias (linha pontilhada verde) e EMA de 50 dias (linha vermelha). A linha preta é o fechamento diário. O uso de um crossover médio móvel resultaria em três whipsaws antes de pegar um bom comércio. A EMA de 10 dias quebrou abaixo da EMA de 50 dias no final de outubro (1), mas isso não durou tanto quanto os 10 dias se movimentaram atrás em meados de novembro (2). Esta cruz durou mais tempo, mas o próximo cruzamento de baixa em janeiro (3) ocorreu perto dos níveis de preços finais de novembro, resultando em outro whipsaw. Esta cruz descendente não durou tanto quanto a EMA de 10 dias voltou atrás dos 50 dias alguns dias depois (4). Depois de três sinais negativos, o quarto sinal anunciou um forte movimento, já que o estoque avançou acima de 20. Há duas coisas para levar aqui. Primeiro, os cruzamentos são propensos a whipsaw. Um filtro de preço ou tempo pode ser aplicado para ajudar a evitar whipsaws. Os comerciantes podem exigir que o crossover durar 3 dias antes de atuar ou exigir que a EMA de 10 dias se mova acima da EMA de 50 dias por uma certa quantidade antes de agir. Em segundo lugar, o MACD pode ser usado para identificar e quantificar esses cruzamentos. MACD (10,50,1) mostrará uma linha que representa a diferença entre as duas médias móveis exponenciais. O MACD fica positivo durante uma cruz dourada e negativo durante uma cruz morta. O Percentage Price Oscillator (PPO) pode ser usado da mesma maneira para mostrar diferenças percentuais. Note-se que o MACD e o PPO são baseados em médias móveis exponenciais e não combinam com médias móveis simples. Este gráfico mostra Oracle (ORCL) com EMA de 50 dias, EMA de 200 dias e MACD (50.200,1). Havia quatro passagens médias móveis ao longo de um período de 2 12 anos. Os três primeiros resultaram em chicotes ou malfeitos. Uma tendência sustentada começou com o quarto crossover como a ORCL avançou até meados dos anos 20. Mais uma vez, os cruzamentos médios móveis funcionam bem quando a tendência é forte, mas produzem perdas na ausência de uma tendência. Crossovers de preços As médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais com crossovers de preços simples. Um sinal de alta é gerado quando os preços se movem acima da média móvel. Um sinal de baixa é gerado quando os preços se movem abaixo da média móvel. Os cruzamentos de preços podem ser combinados para negociar dentro da tendência maior. A média móvel mais longa define o tom para a tendência maior e a média móvel mais curta é usada para gerar os sinais. Um seria procurar cruzes de preços otimistas somente quando os preços já estão acima da média móvel mais longa. Isso seria negociado em harmonia com a maior tendência. Por exemplo, se o preço estiver acima da média móvel de 200 dias, os chartists só se concentrarão em sinais quando o preço se mova acima da média móvel de 50 dias. Obviamente, um movimento abaixo da média móvel de 50 dias precederia esse sinal, mas esses cruzamentos mais baixos seriam ignorados porque a maior tendência é maior. Uma cruz grosseira simplesmente sugeriria uma retração dentro de uma maior tendência de alta. Uma cruzada acima da média móvel de 50 dias indicaria uma recuperação dos preços e a continuação da maior tendência de alta. O próximo gráfico mostra Emerson Electric (EMR) com EMA de 50 dias e EMA de 200 dias. O estoque moveu-se acima e manteve-se acima da média móvel de 200 dias em agosto. Havia mergulhos abaixo da EMA de 50 dias no início de novembro e novamente no início de fevereiro. Os preços rapidamente se movimentaram atrás do EMA de 50 dias para fornecer sinais de alta (setas verdes) em harmonia com a maior tendência de alta. MACD (1,50,1) é mostrado na janela do indicador para confirmar cruzamentos de preços acima ou abaixo do EMA de 50 dias. A EMA de 1 dia é igual ao preço de fechamento. MACD (1,50,1) é positivo quando o fechamento está acima da EMA de 50 dias e negativo quando o fechamento está abaixo da EMA de 50 dias. Suporte e resistência As médias móveis também podem atuar como suporte em uma tendência de alta e resistência em uma tendência de baixa. Uma tendência de alta de curto prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 20 dias, que também é usada em Bandas de Bollinger. Uma tendência de alta de longo prazo pode encontrar suporte perto da média móvel simples de 200 dias, que é a média móvel mais popular a longo prazo. De fato, a média móvel de 200 dias pode oferecer suporte ou resistência simplesmente porque é tão amplamente utilizada. É quase como uma profecia auto-realizável. O gráfico acima mostra o NY Composite com a média móvel simples de 200 dias de meados de 2004 até o final de 2008. Os 200 dias forneceram várias vezes durante o avanço. Uma vez que a tendência invertida com uma quebra de suporte de topo duplo, a média móvel de 200 dias atuou como resistência em torno de 9500. Não espere um suporte exato e níveis de resistência a partir de médias móveis, especialmente médias móveis mais longas. Os mercados são impulsionados pela emoção, o que os torna propensos a superar. Em vez de níveis exatos, as médias móveis podem ser usadas para identificar zonas de suporte ou de resistência. Conclusões As vantagens de usar médias móveis precisam ser ponderadas contra as desvantagens. As médias em movimento são indicadores de tendência, ou atraso, indicadores que sempre estarão um passo atrás. Isso não é necessariamente uma coisa ruim. Afinal, a tendência é sua amiga e é melhor negociar na direção da tendência. As médias móveis asseguram que um comerciante esteja em linha com a tendência atual. Embora a tendência seja sua amiga, os títulos gastam uma grande quantidade de tempo nas gamas de negociação, o que torna as médias móveis ineficazes. Uma vez em uma tendência, as médias móveis o manterão, mas também darão sinais tardios. Don039t espera vender no topo e comprar no fundo usando médias móveis. Tal como acontece com a maioria das ferramentas de análise técnica, as médias móveis não devem ser usadas por conta própria, mas em conjunto com outras ferramentas complementares. Os cartistas podem usar médias móveis para definir a tendência geral e, em seguida, usar RSI para definir níveis de sobrecompra ou sobrevenda. Adicionando médias móveis para gráficos de ações A média móvel está disponível como um recurso de sobreposição de preços no banco de trabalho SharpCharts. Usando o menu suspenso Overlays, os usuários podem escolher uma média móvel simples ou uma média móvel exponencial. O primeiro parâmetro é usado para definir o número de períodos de tempo. Um parâmetro opcional pode ser adicionado para especificar qual campo de preço deve ser usado nos cálculos - O para Open, H para High, L para Low e C para o Close. Uma vírgula é usada para separar os parâmetros. Outro parâmetro opcional pode ser adicionado para mudar as médias móveis para o lado esquerdo (passado) ou para a direita (futuro). Um número negativo (-10) deslocaria a média móvel para os 10 períodos esquerdos. Um número positivo (10) deslocaria a média móvel para os 10 períodos certos. Várias médias móveis podem ser sobrepostas ao gráfico de preços, simplesmente adicionando outra linha de sobreposição ao banco de trabalho. Os membros do StockCharts podem alterar as cores e o estilo para diferenciar entre médias móveis múltiplas. Depois de selecionar um indicador, abra Opções avançadas clicando no pequeno triângulo verde. Opções avançadas também podem ser usadas para adicionar uma sobreposição média móvel a outros indicadores técnicos como RSI, CCI e Volume. Clique aqui para obter um gráfico ao vivo com várias médias móveis diferentes. Usando Médias em Movimento com Análises de StockCharts Aqui estão algumas varreduras de amostra que os membros do StockCharts podem usar para escanear várias situações de média móvel: Cruzada média movimentada de Bullish: Esta varredura procura ações com uma média móvel crescente de 150 dias e uma cruz de alta dos 5 EMA EMA e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está aumentando, desde que esteja negociando acima do nível cinco dias atrás. Uma cruz de alta ocorre quando o EMA de 5 dias se move acima do EMA de 35 dias no volume acima da média. Croácia média baixa de Bearish: esta pesquisa procura ações com uma média móvel decrescente de 150 dias e uma cruz descendente da EMA de 5 dias e EMA de 35 dias. A média móvel de 150 dias está caindo enquanto estiver negociando abaixo do nível cinco dias atrás. Uma cruz descendente ocorre quando a EMA de 5 dias se move abaixo da EMA de 35 dias no volume acima da média. Estudo adicional O livro de John Murphy039 tem um capítulo dedicado às médias móveis e seus vários usos. Murphy cobre os prós e contras das médias móveis. Além disso, Murphy mostra como as médias móveis funcionam com bandas Bollinger e sistemas de negociação baseados em canais. Análise técnica dos mercados financeiros John Murphy Como usar uma média móvel para comprar ações A média móvel (MA) é uma ferramenta de análise técnica simples que suaviza os dados de preços, criando um preço médio constantemente atualizado. A média é tomada durante um período de tempo específico, como 10 dias, 20 minutos, 30 semanas, ou qualquer período de tempo que o comerciante escolhe. Existem vantagens em usar uma média móvel em sua negociação, bem como opções sobre o tipo de média móvel a ser usada. As estratégias de mudança de média também são populares e podem ser adaptadas a qualquer período de tempo, adequando tanto os investidores de longo prazo quanto os comerciantes de curto prazo. (Veja os quatro principais indicadores técnicos que os comerciantes da tendência precisam saber.) Por que usar uma média móvel Uma média móvel pode ajudar a diminuir a quantidade de ruído em um gráfico de preços. Veja a direção da média móvel para obter uma idéia básica de como o preço está se movendo. Angulados e o preço está subindo (ou foi recentemente) em geral, inclinado para baixo e o preço está se deslocando para baixo, movendo-se para o lado e o preço é provável em um intervalo. Uma média móvel também pode atuar como suporte ou resistência. Em uma tendência de alta, uma média móvel de 50 dias, de 100 dias ou 200 dias pode atuar como um nível de suporte, conforme mostrado na figura abaixo. Isso ocorre porque a média funciona como um piso (suporte), então o preço salta para fora disso. Em uma tendência de baixa, uma média móvel pode atuar como resistência como um teto, o preço atinge e então começa a cair novamente. O preço não respeitará sempre a média móvel dessa maneira. O preço pode atravessá-lo ligeiramente ou parar e reverter antes de alcançá-lo. Como orientação geral, se o preço estiver acima de uma média móvel, a tendência está subindo. Se o preço estiver abaixo de uma média móvel, a tendência está baixa. As médias móveis podem ter comprimentos diferentes embora (discutidos em breve), então pode-se indicar uma tendência de alta, enquanto outra indica uma tendência de baixa. Tipos de médias móveis Uma média móvel pode ser calculada de diferentes maneiras. Uma média móvel simples de cinco dias (SMA) simplesmente adiciona os cinco preços de fechamento diários mais recentes e divide-o por cinco para criar uma nova média a cada dia. Cada média está conectada ao próximo, criando a linha fluindo singular. Outro tipo popular de média móvel é a média móvel exponencial (EMA). O cálculo é mais complexo, mas basicamente aplica mais ponderação aos preços mais recentes. Trace um SMA de 50 dias e um EMA de 50 dias no mesmo gráfico, e você notará que a EMA reage mais rapidamente às mudanças de preços do que a SMA, devido à ponderação adicional em dados de preços recentes. O software de gráficos e as plataformas de negociação fazem os cálculos, portanto, nenhuma matemática manual é necessária para usar um MA. Um tipo de MA não é melhor do que outro. Um EMA pode funcionar melhor em um mercado de ações ou financeiro por um tempo, e outras vezes um SMA pode funcionar melhor. O prazo escolhido para uma média móvel também desempenhará um papel significativo na eficácia do mesmo (independentemente do tipo). Comprimento médio móvel Os comprimentos médios móveis comuns são 10, 20, 50, 100 e 200. Esses comprimentos podem ser aplicados em qualquer período de tempo do gráfico (um minuto, diário, semanal, etc.), dependendo do horizonte comercial dos comerciantes. O período de tempo ou o comprimento que você escolhe para uma média móvel, também chamado de período de retrocesso, pode desempenhar um papel importante na eficácia. Um MA com um curto período de tempo reagirá muito mais rápido para as mudanças de preços do que um MA com um longo período de retrocesso. Na figura abaixo, a média móvel de 20 dias acompanha de perto o preço real do que o 100 dias. Os 20 dias podem ser de benefício analítico para um comerciante de curto prazo, uma vez que segue o preço mais próximo e, portanto, produz menos atraso do que a média móvel de longo prazo. Lag é o tempo necessário para uma média móvel para sinalizar uma reversão potencial. Lembre-se, como orientação geral, quando o preço está acima de uma média móvel, a tendência é considerada. Então, quando o preço cai abaixo dessa média móvel, ele sinaliza uma reversão potencial com base nesse MA. Uma média móvel de 20 dias proporcionará muitos mais sinais de inversão do que uma média móvel de 100 dias. Uma média móvel pode ser qualquer comprimento, 15, 28, 89, etc. Ajustar a média móvel para que ele forneça sinais mais precisos em dados históricos pode ajudar a criar melhores sinais futuros. Estratégias de Negociação - Crossovers Os Crossovers são uma das principais estratégias de média móvel. O primeiro tipo é um crossover de preço. Isso foi discutido anteriormente e é quando o preço cruza acima ou abaixo de uma média móvel para sinalizar uma possível mudança na tendência. Outra estratégia é aplicar duas médias móveis a um gráfico, uma maior e mais curta. Quando o MA mais curto cruza acima, o termo MA mais longo é um sinal de compra, pois indica que a tendência está se deslocando. Isso é conhecido como uma cruz dourada. Quando o MA mais curto cruza abaixo do termo MA mais longo é um sinal de venda, pois indica que a tendência está a diminuir. Isto é conhecido como uma cruz de morte. As médias móveis são calculadas com base em dados históricos, e nada sobre o cálculo é de natureza preditiva. Portanto, os resultados que usam médias móveis podem ser aleatórios - às vezes o mercado parece respeitar os sinais de resistência e comércio da MA. E outras vezes não mostra respeito. Um dos principais problemas é que, se a ação de preços se tornar agitada, o preço pode diminuir e gerar sinais de inversão de tendências de tendências múltiplas. Quando isso ocorre, é melhor afastar-se ou utilizar outro indicador para ajudar a esclarecer a tendência. O mesmo pode ocorrer com os cruzamentos de MA, onde os MAs se enroscam por um período de tempo desencadeando vários negócios (gostando de perder). As médias móveis funcionam bastante bem em condições de tendências fortes, mas muitas vezes mal em condições agudas ou variáveis. Ajustar o período de tempo pode ajudar neste temporariamente, embora, em algum momento, esses problemas sejam susceptíveis de ocorrer, independentemente do período selecionado para o (s) MA (s). Uma média móvel simplifica os dados de preços, suavizando-o e criando uma linha fluida. Isso facilita as tendências de isolamento. As médias móveis exponenciais reagem mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média móvel simples. Em alguns casos, isso pode ser bom, e em outros pode causar sinais falsos. As médias móveis com um período de retrocesso mais curto (20 dias, por exemplo) também responderão mais rapidamente às mudanças de preços do que uma média com um período de busca mais longo (200 dias). Os cruzamentos médios móveis são uma estratégia popular para entradas e saídas. Os MAs também podem destacar áreas de potencial suporte ou resistência. Embora isso possa parecer preditivo, as médias móveis são sempre baseadas em dados históricos e simplesmente mostram o preço médio durante um determinado período de tempo.

Za Forex

FXCM A CFD líder e Forex Provider WHO IS FXCM O FXCM é um fornecedor líder de comércio de forex, CFD e serviços relacionados. A FXCM Ltd. está sediada em Londres com profissionais experientes que oferecem um serviço excepcional ao cliente 24 horas por dia. Estamos regulamentados no Reino Unido e em várias outras jurisdições em todo o mundo. A FXCM fornece uma execução rápida e confiável em nossa premiada plataforma, MT4 e outras plataformas especializadas. Se você é novo na negociação on-line ou tem experiência na negociação e no investimento, a FXCM possui tipos de contas customizáveis ​​e serviços para todos os níveis de comerciantes de varejo. Execução justa e transparente Desde 1999, a FXCM estabeleceu a criação da melhor experiência de negociação on-line no mercado. Nós fomos pioneiros no modelo de execução forex do No Deal, fornecendo uma execução competitiva e transparente para nossos comerciantes. Atendimento ao cliente premiado Com educação de negociação de topo e ferramentas poderosas, orientamos milhares de comerciantes através dos mercados de câmbio e CFD, com 247 atendimentos ao cliente. Os motores de execução confiáveis ​​da FXCM atendem uma média de 550 mil transações (25,6 bilhões de dólares em volume) todos os dias em nossos clientes de varejo e institucionais. Descubra a vantagem da FXCM. 1 Em alguns casos, as contas dos clientes de certos intermediários estão sujeitas a uma marcação. 2 métricas de negociação do cliente FXCM maio 2015 ir. fxcm. A FXCM fornece conselhos gerais que não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades que não devem ser interpretadas como conselhos pessoais. Saldos médios: os spreads médios ponderados no tempo são derivados de preços negociáveis ​​na FXCM de 1º de julho de 2016 a 30 de setembro de 2016. Os spreads são variáveis ​​e estão sujeitos a atrasos. Os números de propagação são apenas para fins informativos. A FXCM não é responsável por erros, omissões ou atrasos ou por ações que dependem dessas informações. Live Spreads Widget: os spreads dinâmicos em tempo real são os melhores preços disponíveis da FXCMs. Quando os spreads estáticos são exibidos, os números são médias ponderadas no tempo derivadas de preços negociáveis ​​na FXCM de 1 de julho de 2016 a 30 de setembro de 2016. Os spreads exibidos estão disponíveis nas contas baseadas em comissões do Standard and Active Trader. Os números de propagação são apenas para fins informativos. A FXCM não é responsável por erros, omissões ou atrasos, ou por ações que dependem dessas informações. Mini Contas: Mini contas oferecem 18 CFD instrumentos e até 21 pares de moedas. Mini conta padrão de execução da execução do contrato onde as estratégias de arbitragem de preços são proibidas. A FXCM determina, a seu exclusivo critério, o que abrange uma estratégia de arbitragem de preços. As mini contas oferecem spreads mais preços de marcação. Os spreads são variáveis ​​e estão sujeitos a atrasos. As mini-contas que utilizam estratégias proibidas podem ser trocadas para a execução da No Deal. Mini conta padrão para 200: 1 alavancagem. As mini contas com patrimônio superior a 20 000 CCY serão trocadas para uma conta padrão com alavancagem de 100: 1, sem execução de Negociação e com base em comissão. Veja Riscos de Execução. Forex Capital Markets Limited (FXCM LTD) é uma subsidiária operacional do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM se referem ao Grupo FXCM. A Forex Capital Markets Limited é autorizada e regulamentada no Reino Unido pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de registro 217689. A FXCM África do Sul (PTY) LTD é um fornecedor autorizado de serviços financeiros e é regulada pelo Conselho de Serviços Financeiros sob o número de registro 46534. A FXCM South Africa (PTY) LTD está fazendo negócios sob a marca FXCM. O grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM) não possui ou controla nenhuma parte da FXCM South Africa (PTY) LTD. Copyright 2016 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. FXCM África do Sul (PTY) LTD - Endereço registrado: 114 West Street, 6th Floor, Katherine amp West Building, Sandton 2196, Johannesburg, África do Sul. Comércio Forex. Lembre-se de que os CFDs são um produto alavancado e podem resultar em perdas que excedem seus depósitos. Os CFD de negociação podem não ser adequados para todos, portanto, assegure-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd e da IG Markets South Africa Limited. As contas internacionais são oferecidas pela IG Markets Limited no Reino Unido (número FCA 195355), um representante jurídico da IG Markets South Africa Limited (FSP nº 41393). Os residentes da África do Sul são obrigados a obter os certificados de apuramento de impostos necessários em conformidade com o seu subsídio de investimento estrangeiro e não podem usar cartões de crédito ou de débito para financiar sua conta internacional. O IG fornece serviços de execução apenas e entra no principal nas principais transações com seus clientes nos preços IGs. Essas negociações não estão em troca. Embora o IG seja um FSP regulamentado, os CFDs emitidos pela IG não são regulados pela Lei FAIS, uma vez que são realizados de principal a principal. As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes nos Estados Unidos da América ou em qualquer país em particular fora da África do Sul e não se destinam a ser distribuídas ou utilizadas por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrário Para lei ou regulamento local. O maior provedor de CFDs da SAVs votado em Business Day Investors Monthly Annual Stockbroker Awards em 2012 e 2013, a melhor plataforma para Active Day Traders em 2013 e 2014 eo melhor corretor de ações da SA em 2015.FX níveis para assistir EURUSD, GBPUSD, AUDUSD GBPUSD leva o caminho mais alto , Em um momento em que o dólar mostra sinais mistos em todo o quadro. Enquanto isso, uma reunião em AUDUSD parece improvável que dure. Joshua Mahony. 2017-01-26T10: 02: 540000 Níveis de FX para assistir EURUSD, GBPUSD, AUDUSD As atuais tendências de atualização em GBPUSD e EURUSD permanecem intactas, mas AUDUSD começou a reverter após uma leitura fraca de CPI. Os outros podem seguir o exemplo Joshua Mahony. 2017-01-25T09: 38: 030000 Os níveis de FX para assistir EURGBP, AUDUSD, USDCAD Sterling pairs poderiam ver maior volatilidade antes da decisão do Supremo Tribunal, enquanto o Aussie poderia estar no final de sua corrida notável contra o dólar dos EUA. Chris Beauchamp. 2017-01-24T09: 40: 470000 Pensamentos do comerciante - o longo e curto disso. Os mercados da FX mostraram novamente o maior movimento nos mercados financeiros, especificamente USDJPY, que já reagiu na Ásia ontem. Chris Weston. 2017-01-23T21: 43: 440000 níveis FX para assistir GBPUSD, EURUSD, USDJPY A fraqueza do dólar já é o tema da semana, que terá ramificações interessantes em todo o espaço FX. Chris Beauchamp. 2017-01-23T09: 22: 540000 níveis de FX para assistir EURUSD, GBPUSD, AUDUSD Com Trump devido ao movimento para o Whitehouse, o dólar entra em foco depois de uma semana mista. Com AUDUSD e GBPUSD começando a parecer otimista, devemos um período de fraqueza para o dólar Joshua Mahony. 2017-01-20T09: 25: 190000 níveis de FX para assistir GBPUSD, EURUSD, USDJPY Após um pullback, o cabo parece estar em movimento mais alto, enquanto o USDJPY atingiu um ponto de inflexão chave. Chris Beauchamp. 2017-01-19T09: 31: 070000 níveis FX para assistir EURUSD, GBPUSD, USDJPY A força do dólar começou a desvendar com Donald Trumps a menção de um dólar superestimado. Podemos estar vendo uma reviravolta para os gostos do GBPUSD e do EURUSD Joshua Mahony. 2017-01-18T10: 03: 210000 Pensamentos do comerciante - o longo e o curto. Todos os grandes movimentos nos mercados financeiros ocorreram no espaço FX e tem sido onde o forte fluxo de clientes já foi visto. Chris Weston. 2017-01-17T22: 18: 150000 níveis de FX para assistir GBPUSD, EURUSD, USDCAD O grande discurso do primeiro-ministro dominará a atenção em cruzes esterlinas, mas comentários de Donald Trump resultaram em maior fraqueza para o dólar. Chris Beauchamp. 2017-01-17T09: 20: 370000 Descubra como funciona o mercado financeiro maior e mais líquido do mundo. Nós explicamos como as moedas internacionais são negociadas e damos os fatos-chave que você precisa saber antes de entrar neste mercado popular. Todos os investimentos financeiros representam algum nível de risco. Descubra como você pode ajudar a proteger sua carteira, medindo os riscos que você enfrenta e gerenciando esta exposição de forma sensata. Aprenda as diferentes maneiras de abrir e fechar uma posição de um comércio simples e imediato para uma instrução automática para trocar sua ausência. As encomendas podem ajudá-lo a bloquear os lucros ou a se proteger contra a perda: conheça os vários tipos e veja como usá-los. Esta informação foi preparada pela IG, um nome comercial da IG Markets Limited e da IG Markets South Africa Limited. Além do aviso legal abaixo, o material nesta página não contém um registro de nossos preços de negociação, ou uma oferta ou solicitação de uma transação em qualquer instrumento financeiro. O IG não se responsabiliza por qualquer uso que possa ser feito desses comentários e por quaisquer conseqüências que resultem. Nenhuma representação ou garantia é dada quanto à precisão ou integridade desta informação. Consequentemente, qualquer pessoa agindo nele assume a total responsabilidade por sua conta. Qualquer pesquisa fornecida não tem em conta os objetivos específicos de investimento, a situação financeira e as necessidades de qualquer pessoa específica que possa recebê-lo. Não foi preparado de acordo com os requisitos legais destinados a promover a independência da pesquisa de investimento e, como tal, é considerado uma comunicação de marketing. Embora não estejamos especificamente limitados de antecipar nossas recomendações, não procuramos aproveitá-las antes de serem fornecidas aos nossos clientes. As contas internacionais são oferecidas pela IG Markets Limited no Reino Unido (número FCA 195355), um representante jurídico da IG Markets South Africa Limited (FSP nº 41393). Os residentes da África do Sul são obrigados a obter os certificados de apuramento de impostos necessários em conformidade com o seu subsídio de investimento estrangeiro e não podem usar cartões de crédito ou de débito para financiar sua conta internacional. Saiba mais sobre Lembre-se de que os CFDs são um produto alavancado e podem resultar em perdas que excedem seus depósitos. Os CFD de negociação podem não ser adequados para todos, portanto, assegure-se de que compreende perfeitamente os riscos envolvidos. IG é um nome comercial da IG Markets Ltd e da IG Markets South Africa Limited. As contas internacionais são oferecidas pela IG Markets Limited no Reino Unido (número FCA 195355), um representante jurídico da IG Markets South Africa Limited (FSP nº 41393). Os residentes da África do Sul são obrigados a obter os certificados de apuramento de impostos necessários em conformidade com o seu subsídio de investimento estrangeiro e não podem usar cartões de crédito ou de débito para financiar sua conta internacional. O IG fornece serviços de execução apenas e entra no principal nas principais transações com seus clientes nos preços IGs. Essas negociações não estão em troca. Embora o IG seja um FSP regulamentado, os CFDs emitidos pela IG não são regulados pela Lei FAIS, uma vez que são realizados de principal a principal. As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes nos Estados Unidos da América ou em qualquer país em particular fora da África do Sul e não se destinam a ser distribuídas ou utilizadas por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrário Para lei ou regulamento local. O principal fornecedor de CFDs da SAVs é o melhor provedor de CFD em Business Day Investors Monthly Annual Stockbroker Awards em 2012 e 2013, a melhor plataforma para Active Day Traders em 2013 e 2014 e SAs Best Online Stockbroker em 2015.

Stock Options Irc

Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Last Reviewed ou Updated: 30 de dezembro de 2016Like - Clique neste link para Adicionar esta página aos seus favoritos Share - Clique neste link para Compartilhar esta página por e-mail ou mídias sociais Print-Click Este link para Imprimir esta página Guia de Técnicas de Auditoria de Compensação com Base em Ações (agosto de 2015) NOTA. Este guia é atual durante a data de publicação. Uma vez que as mudanças podem ter ocorrido após a data de publicação que afetariam a precisão deste documento, nenhuma garantia é feita sobre a precisão técnica após a data de publicação. O que é compensação baseada em ações O termo remuneração baseada em ações inclui qualquer compensação paga a um empregado, diretor ou contratado independente que se baseie no valor de ações especificadas (geralmente, o estoque do empregador, que pode ser uma corporação ou um parceria). Exemplos de compensação baseada em ações incluem transferências de estoque, opções de ações, bônus de ações, ações restritas, unidades de ações restritas, planos de ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações e outros prêmios cujo valor é baseado no valor do estoque especificado. Onde encontrar informações sobre a compensação baseada em ações Durante o processo de exame inicial, uma revisão de documentos relevantes com a Securities and Exchange Commission (SEC) e os documentos internos dos contribuintes é um bom lugar para começar. A revisão desses documentos pode ajudar na identificação de indivíduos que podem ter recebido uma remuneração baseada em ações. Os documentos pertinentes para fins de compensação arquivados na SEC incluem o Formulário 10-K (Relatório Anual), o DEF 14A (Declaração de Proxy Definitiva) e o Formulário 4 (Demonstração das Alterações na Propriedade Beneficiária). Os indivíduos identificados nos relatórios da SEC são considerados executivos e diretores de acordo com a seção 16 (b) da Lei de Câmbio de Segurança. Uma vez que os executivos e diretores da seção 16 (b) com acordos de compensação baseados em ações foram identificados, deve-se confirmar se toda a compensação relacionada a vários planos de remuneração foi reportada ao destinatário (no Formulário W-2 dos indivíduos ou no Formulário 1099 - MISC) e que os impostos apropriados sobre o emprego foram retidos e pagos. Se a remuneração atribuída aos executivos da seção 16 (b) não tiver sido devidamente reconhecida, o escopo de auditoria pode precisar ser expandido para outros executivos, diretores e funcionários em conformidade. A assistência de um Especialista em Imposto sobre o Emprego e uma revisão do site do Comitê de Compensação de Benefícios (CAB) devem ser consideradas. Os arquivos da SEC podem ser baixados do site da SEC. Os documentos sugeridos da SEC e possíveis documentos internos dos contribuintes são discutidos mais adiante. Documentos SEC O formulário 10-K é o relatório anual arquivado na SEC e fornece uma listagem completa dos executivos e diretores da seção 16 (b), a remuneração dos executivos e a propriedade da segurança de certos proprietários e administradores efetivos. Incluídos no Formulário 10-K são itens 10, 11 e 12 e referências a exposições suplementares arquivadas na SEC que podem conter planos de compensação adicionais para executivos. Esses planos de remuneração podem incluir opções de ações, ações restritas e outros tipos de compensação baseada em ações. Os planos podem discutir a aquisição de opções e a aquisição no caso de uma mudança de controle (ou seja, uma fusão ou aquisição da empresa). Uma alteração na provisão de controle também pode ser aplicada a parcerias de capital aberto que ofereçam equidade aos empregados. DEF 14A (Declaração Proxy de acordo com a Seção 14A da SEC). Mais conhecido como a Declaração de Proxy Definitiva ou a declaração anual de procuração, é o lugar mais fácil para pesquisar informações sobre a remuneração dos executivos. Esta declaração de procuração é enviada aos acionistas registrados antes da Reunião Anual e pode conter informações sobre opções de ações específicas e planos de remuneração para executivos. É mais detalhado do que o Formulário 10-K e fornece detalhes específicos quanto ao número de opções outorgadas e ao preço total de exercício sob os vários planos. A tabela de compensação de resumo. Encontrado na declaração de procuração definitiva, é a pedra angular das divulgações obrigatórias da SEC sobre a remuneração dos executivos. A tabela de compensação de resumo fornece, em um único local, uma visão abrangente das práticas de remuneração dos executivos da empresa. A tabela de compensação de resumo é seguida por outras tabelas e divulgações contendo informações mais específicas sobre os componentes da compensação pelo último ano completo. Esta divulgação inclui informações sobre concessões de opções de ações, direitos de avaliação de ações, prêmios de planos de incentivo de longo prazo, planos de pensão, contratos de trabalho e acordos relacionados. A Declaração de Proxy Definitiva também contém a Análise e Análise de Compensação (CDampA), que explica todos os elementos materiais dos programas de compensação de executivos da empresa. Para cumprir os requisitos de relatórios financeiros, a empresa deve estimar o valor da remuneração baseada em ações no momento da concessão. Para fins fiscais, a remuneração baseada em ações não é reportada como compensação até a data do vencimento ou a data de exercício (dependendo do tipo de remuneração baseada em ações em questão). Grandes discrepâncias são comuns. As tabelas para o Patrimônio Destacável no final do ano e os exercicios de opção e as ações vendidas podem fornecer informações sobre onde as discrepâncias surgem. As opções de compra de ações e outros planos de incentivo baseados em ações são geralmente incluídos como peças anexas aos registros da SEC no ano em que o plano entrou em vigor (o plano geralmente está incluído no DEF 14A para a revisão do acionista naquele ano). Por exemplo, um Plano de Ações e Incentivos de 2004 estará disponível no 2004 DEF 14A. Para as empresas do ano fiscal, os planos podem ser anexados ao DEF 14A para o ano civil anterior. O termo Opções de estoque de incentivo (ISOs) pode indicar que a empresa oferece uma compensação de capital destinada a cumprir o IRC 422. O termo Plano de Compra de Estoque de Empregados pode indicar que a empresa oferece compensação de capital destinada a cumprir o IRC 423. Consulte a seção sobre Opções de Compra Estatutária para Mais Informações. O formulário S-3 (Declaração de registro) é usado pelas empresas para divulgar informações financeiras importantes. O Formulário 4 (Demonstração das Alterações na Propriedade Beneficiária) fornece informações sobre a alienação de ações por venda ou transferência. Esta informação pode indicar se as ações foram transferidas para uma parceria familiar ou outra entidade controlada pelos acionistas, diretores e administradores. Documentos Internos Os Contratos de Emprego podem conter informações adicionais sobre os tipos de compensação concedidos aos empregados, incluindo o direito de participar de planos de remuneração específicos baseados em ações, tais como a concessão de opções de compra de ações, ações fantasmas, direitos de valorização de ações, ações restritas, , Ou outros itens com base no valor do estoque especificado. É importante rever esses contratos, mesmo que os conteúdos sejam duplicativos das informações contidas nos documentos da SEC. O Conselho de Administração e o Comitê de Remuneração devem ser revisados ​​para identificar atividades relacionadas à adoção de planos de incentivo e à concessão ou aquisição de ações, opções ou outras compensações com base em ações. Os relatórios emitidos pelo comitê de remuneração e apresentados ao conselho de administração devem ser solicitados porque podem fornecer informações sobre qualquer remuneração baseada em ações. O examinador deve verificar se os planos sob os quais as opções legais podem ser concedidas foram aprovados pelo conselho de administração e pelos acionistas. Os planos de opção de compra de ações estatutários requerem a aprovação dos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção pelo conselho de administração. As opções legais incluem as Opções de Ações Incentivas (ISOs) e as opções outorgadas ao abrigo de um Plano de Compra de Ações de Empregados (ESPP). Também há regras de aprovação dos acionistas relacionadas à limitação de dedução no IRC 162 (m). Salvo o disposto nos regulamentos previstos no IRC 162 (m), não há requisitos de aprovação dos acionistas de acordo com o Código da Receita Federal para opções de ações não estatutárias, ações restritas, direitos de agradecimento de ações (SARs) ou planos de ações fantasmas. Para obter mais informações, consulte o Guia Técnico de Auditoria (ATG) sobre IRC 162 (m). O examinador também deve verificar se o contribuinte não cancelou ou reduziu os empréstimos antecipados aos executivos para exercer opções ou comprar ações restritas. Os cancelamentos ou reduções de empréstimos são aceitáveis ​​na medida em que foram incluídos como compensação adicional e estão sujeitos aos tributos da Lei de Contribuições de Seguro Federal (FICA), à Lei do Imposto de Desemprego Federal (FUTA) e à retenção de imposto de renda federal (FITW). Veja o Regulamento do Tesouro (Regra do Tesouro) 1.83-4 (c) e Decisão de Receita (Rev. Rul.) 2004-37. Sem inclusão nos salários dos executivos, o examinador deve considerar se a dedução corporativa é permitida. Veja IRC 83 (h). As penalidades também podem ser aplicáveis ​​para o arquivamento e o fornecimento incorretos do Formulário W-2 sob IRC 6721, 6722 e ou 6674. Uma discussão adicional sobre os empréstimos reduzidos utilizados para adquirir ações do empregador é encontrada abaixo em problemas potenciais. Transferências de estoque e Prêmios Determine se o estoque foi realmente transferido. O estoque é considerado transferido somente se o empregado tiver os riscos e benefícios de um proprietário. A transferência não depende unicamente do recebimento do estoque. Determine se as seguintes condições existem: O empregado ou contratado independente tem direitos de voto e de dividendos As restrições impostas ao estoque nos contratos de trabalho, planos de estoque ou outros documentos Existem muitos tipos de restrições, mas um exemplo seria uma restrição no Venda ou transferência do estoque pelo empregado. Se a empresa tiver sido liquidada, o empregado ou contratado independente tem direito a uma distribuição de liquidação. O empregado ou contratado independente tem direito a um ganho ou perda com base no aumento ou diminuição do valor de ações do Tesouro. Reg. 1.83-3 (a) contém vários critérios e exemplos para decidir se uma transferência ocorreu. Por exemplo, se um prestador de serviços (ou seja, um empregado ou contratado independente) paga ações com uma nota de não cobrança (uma nota em que o empregado não tem responsabilidade pessoal), a transação pode não ser uma transferência do estoque, mas pode ser Considerou uma opção para comprar ações no futuro porque o provedor de serviços não fez nenhum investimento e não tem risco de perda. Se o estoque declinar em valor, o provedor de serviços pode decidir não pagar a nota e perder o estoque. Nessas circunstâncias, o provedor de serviços não incorre no risco de um beneficiário efetivo se o valor da propriedade declinar substancialmente. Determine se houve transferência de opções de estoque para uma pessoa relacionada. A transferência de opções de ações compensatórias para pessoas relacionadas (do empregado ou contratado independente) é uma transação listada. O examinador deve considerar a emissão do Pedido de Documento de Informação para Abrigos Fiscais e também revisar o Aviso 2003-47, 2003-2 C. B. 132 para informações adicionais sobre este tipo de transação listada. Determine se houve uma redução no preço de compra de uma nota usada para adquirir estoque de empregador. Historicamente, em mercados de ações em declínio, alguns empregadores reduziram o saldo devedor de uma nota de recurso (uma nota em que o credor tem a capacidade de responsabilizar pessoalmente o devedor para reembolsar) emitida pelo empregador ao empregado em satisfação do preço de exercício de Uma opção para adquirir o estoque de empregadores. Sob o Tesouro. Reg. 1.83-4 (c), se um endividamento que tenha sido tratado como um valor pago (para fins do IRC 83 é posteriormente cancelado, perdoado ou satisfeito) por um valor inferior ao montante desse endividamento, o valor que não está em O fato pago é incluído no rendimento bruto do prestador do serviço pelo ano tributável em que ocorre tal cancelamento, perdão ou satisfação. A redução do saldo devedor da nota resulta na remuneração do trabalhador e os salários estão sujeitos à FICA, FUTA e FITW. Alguns contribuintes acreditam erroneamente que tal redução é um ajuste do preço de compra no IRC 108 (e) (5). Se o IRC 108 (e) (5) fosse aplicável, o empregado não reconheceria os rendimentos após a redução do saldo devedor da nota, mas sim ajustaria a base do imóvel subjacente (o estoque adquirido). Nesse caso, a redução do saldo devedor da nota é um meio de pagamento de remuneração pelo empregador ao empregado, e qualquer rendimento resultante da redução não é resultado da liquidação do endividamento para o empregado, pelo que IRC 108 ( E) (5) não se aplica. Veja Rev. Rul. 2004-37. Determine se foram realizadas eleições de acordo com o IRC 83 (b) e solicite registros para verificar essas eleições. Uma eleição de acordo com o IRC 83 (b) permite que um destinatário de propriedade restrita seja tributado quando a propriedade é transferida em vez de quando o imóvel realmente ganha (em uma data posterior, quando o valor pode ser maior). A eleição deve ser feita o mais tardar 30 dias a partir da data em que a propriedade é transferida para o provedor de serviços, sem extensões. Geralmente, tais eleições são tratadas através do departamento de folha de pagamento dos empregadores. As eleições nos termos do IRC 83 (b) também são comuns quando um indivíduo recebe participação em parceria ou recebe capital antes que uma entidade faça uma Oferta Pública Inicial (IPO). Veja Processo de Receita (Rev. Proc.) 93-27 e Rev. Proc. 2001-43. Veja Rev. Proc. 2012-29 para uma eleição modelo de acordo com o IRC 83 (b). O examinador deve verificar se os impostos sobre o emprego foram devidamente retidos em relação à propriedade restrita para a qual uma eleição do IRC 83 (b) foi feita, se aplicável. Além disso, o examinador deve verificar se a dedução corporativa corresponde ao valor incluído (se houver) na renda dos provedores de serviços. Eleições nos termos do IRC 83 (b) e das opções de compra de ações. Na ocasião, um provedor de serviços pode tentar fazer uma eleição nos termos do IRC 83 (b) no recebimento de opções de compra de ações. Uma eleição em relação a uma opção é nula porque uma eleição de acordo com IRC 83 (b) só pode ser feita com relação à propriedade que foi transferida. As opções sem um valor justo de mercado facilmente verificado (FMV) não são propriedade no sentido do IRC 83. No entanto, se o estoque comprado de acordo com o exercício de uma opção estiver sujeito a um risco substancial de confisco, o prestador de serviços poderá fazer um IRC 83 (b) eleição em relação ao estoque recebido de acordo com o exercício da opção. Determine se existe um risco substancial de caducidade depende dos fatos e circunstâncias. Geralmente, um risco substancial de confisco só existe se os direitos em bens transferidos forem condicionados, direta ou indiretamente, ao desempenho futuro (ou a abstenção de desempenho) de serviços substanciais por qualquer pessoa ou à ocorrência de uma condição relacionada a uma Propósito da transferência. A propriedade não é considerada transferida se estiver sujeita a um risco substancial de confisco, e no momento da transferência, os fatos e circunstâncias demonstram que é improvável que a condição de caducidade seja aplicada. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-3 (c) para a definição e exemplos de riscos substanciais de confisco. Se houver uma transferência de propriedade, o examinador deve determinar se existe um risco substancial de confisco e, em caso afirmativo, a compensação deve ser reconhecida uma vez que o risco substancial de caducidade tenha caducado (assumindo que nenhuma eleição de acordo com o IRC 83 (b) foi feita ). A corporação tem direito a uma dedução correspondente (ver IRC 83 (h)), a menos que não seja permitido pelo IRC 162 (m) ou 280G. Seção 16b Executivos Pessoa física (s) que se qualificam como executivo de acordo com a seção 16 (b) da Securities Exchange Act de 1934 pode ser sujeita à ação se vendeu o estoque no lucro dentro de seis meses após a compra do estoque. Os direitos desses indivíduos na propriedade são tratados como sujeitos a um risco substancial de confisco e não transferíveis até o início de (i) o prazo de vencimento desse período de seis meses, ou (ii) o primeiro dia em que a venda desses bens Com um lucro não sujeitará o indivíduo a se adequar de acordo com a seção 16 (b) do Securities Exchange Act de 1934. Restrições de caducidade são restrições além das restrições não caducadas (veja abaixo) e incluem restrições que apresentam um risco substancial de perda. Uma restrição de lapso evita a transferência de estoque restrito até uma data específica após a qual o estoque pode ser vendido de forma definitiva, como um requisito de que o empregado realize serviços por um ano. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-3 (i). As restrições não lapseis nunca caducarão e exigirá que o detentor do estoque venda ou ofereça a venda, a ação a um preço determinado de acordo com uma fórmula. Eles não são considerados riscos substanciais de confisco e nunca adiar o reconhecimento de renda, portanto, o prestador de serviços reconhece os rendimentos imediatamente após a concessão e a empresa é permitida uma dedução. Uma Restrição não Lapse não depende do prestador de serviços que presta serviços por um determinado número de anos. Em vez disso, a restrição terminará após a ocorrência de um evento específico, como mudança de controle, término de emprego ou morte do provedor de serviços. Uma restrição comum não-lapse (geralmente com um empregador não público) é quando um empregador exige que o empregado venda o estoque de volta ao empregador com valor contábil sempre que o empregado deseje descartá-lo por qualquer motivo. Nesse caso, o valor contábil será considerado FMV ao determinar o valor incluído como compensação na receita bruta do provedor de serviços. O empregado reconhecerá como compensação a diferença entre o valor contábil e qualquer valor pago pelo estoque. Veja IRC 83 (d) e Treas. Reg. 1.83-3 (h) e 1.83-5. Dividendos de estoque restrito. Se um empregado ou contratado independente receber dividendos ou outros rendimentos de ações restritas substancialmente não vendidas, os valores são considerados como compensação adicional para o indivíduo e devem ser incluídos na receita, estão sujeitos a impostos sobre o emprego e podem ser dedutíveis pela corporação. Veja o Tesouro. Reg. 1.83-1 (a) (1) e 1.83-1 (f), Exemplo (1). No entanto, se o empregado fizer uma eleição de acordo com o IRC 83 (b), os dividendos são tratados como renda de dividendos, em vez de compensação. Uma vez que o acervo de ações restrito ganha, os dividendos são tratados como renda de dividendos em vez de compensação. Questões potenciais envolvendo opções de ações Para determinar se há um problema com opções de estoque, o examinador deve determinar o tipo de opção de estoque recebida pelo indivíduo. Geralmente, as opções recebidas pelos executivos são chamadas de opções não estatutárias. Os empregadores têm muito mais discrição na concessão de opções não estatutárias em comparação com as opções legais. As Opções Estatutárias incluem Opções de Ações de Incentivo (ISOs) conforme descrito no IRC 422 e as opções concedidas de acordo com um Plano de Compra de Ações de Empregados (ESPP) conforme descrito no IRC 423. As Opções de Ações Estatutárias incluem ISOs e opções outorgadas sob um ESPP que só podem ser concedidas aos funcionários . O exercício das Opções Estatutárias não resulta em renda (remuneração) ou imposto de renda para o empregado, e o empregador não pode tomar uma dedução de remuneração. Os impostos sobre o emprego, como FICA, FUTA e FITW, não se aplicam ao exercício de uma opção ISO ou ESPP. Consulte o Aviso 2002-47, 2002-2 CB 97 (este aviso foi fornecido para uma moratória sobre a avaliação da FICA, FUTA e FITW no exercício de uma opção de compra de ações estatutária ou na alienação de ações adquiridas por um empregado de acordo com o Exercício de uma opção de compra de ações estatutária), IRC 3121 (a) (22), 3306 (b) (19), 421 (b) e 423 (c). Para obter informações sobre impostos sobre o emprego, consulte o Aviso 2002-47. O examinador deve revisar os termos de uma opção legal e verificar que não é permitido que seja tratado de outra forma que como uma opção de compra estatutária. Se o executivo puder convertê-lo em algo diferente de uma opção legal, então a opção é considerada uma opção de compra não estatutária, sujeita a FICA, FUTA e FITW no momento do exercício (Rev. Rul. 78-185, 1978). -1 CB 304). Uma disposição qualificada ocorre quando o empregado detém o estoque por pelo menos dois anos a partir da data da concessão e um ano a partir da data do exercício. Se os requisitos do período de detenção específico forem cumpridos, o empregado reconhecerá o ganho (ou perda) de capital na disposição do estoque (mas ainda não há dedução para o empregador). Regras especiais aplicam-se a uma disposição qualificada de ações adquiridas de acordo com um ESPP se o preço de exercício de opções fosse menor do que as ações FMV quando a opção foi outorgada. Por IRC 423 (c), o empregado reconhece rendimentos de remuneração iguais ao menor: O excesso da VMM da ação na data de sua alienação sobre o valor pago pela ação, ou O excesso da participação na concessão de opções Data sobre o preço de exercício. Se o preço da opção não for fixo e determinável no momento em que a opção for concedida, o preço da opção será computado como se a opção tivesse sido exercida na data da concessão. Veja o Tesouro. Reg. 1.423-2 (k) (1). Esta renda de compensação não está sujeita a FICA, FUTA ou FITW. Veja o Aviso 2002-47. Qualquer ganho adicional na disposição do estoque é caracterizado como ganho de capital. Veja IRC 423 (c). O empregador não recebe nenhuma dedução fiscal pela compensação reconhecida pelo empregado de acordo com esta regra especial. Veja o Tesouro. Reg. 1.423-2 (k) (1) (iii). A falta de cumprimento dos requisitos do período de detenção resulta em uma disposição desqualificante do estoque comprado mediante o exercício de uma Opção de Compra Estatutária. Nesse caso, o empregado tem uma remuneração (receita ordinária) na data da disposição desqualificante igual à diferença entre o preço de exercício e a JVM da ação subjacente na data do exercício. Se o estoque em questão fosse restrito (ou seja, sujeito a um risco substancial de confisco), o rendimento é a diferença entre o preço de exercício e a JVM na data em que a restrição caducou. No caso de uma disposição desqualificante, o empregador tem direito a uma dedução salarial correspondente. De acordo com o Tesouro. Reg. 1.6041-2 (a) (1), a compensação de uma disposição desqualificante é considerada salário, deve ser relatada no Formulário W-2 dos empregados e é dedutível na declaração de imposto de renda dos empregadores. No entanto, o rendimento das disposições desqualificadas não está sujeito a FICA, FUTA ou FITW. Para obter informações sobre impostos sobre o emprego, consulte o Aviso 2002-47. Há uma limitação anual de 100.000 no valor de um ISO de funcionários que pode tornar-se exercitável pela primeira vez durante qualquer ano civil. Consulte IRC 422 (d). Este limite é determinado com base no FMV do estoque no momento em que a opção é concedida e não no momento em que a opção é concedida. Na medida em que um ISO é exercível pela primeira vez (o primeiro dia em que a FMV excede 100.000), o excesso acima de 100.000 é tratado como uma opção não estatutária, sujeito a todas as regras de imposto sobre o emprego que regem essas opções. No momento do exercício, isso resulta em renda ordinária para o empregado e uma dedução salarial para o empregador. Veja o Tesouro. Reg. 1.422-4 para regras relacionadas à regra de 100.000. Consulte IRC 422 (c) (5) para as regras especiais para um proprietário de 10. Para as opções concedidas nos termos de um ESPP, nenhum funcionário é autorizado a acumular o direito de comprar ações do empregador que exceda 25.000 da FMV da ação (determinada quando as opções são concedidas) para cada ano civil em que a opção está em circulação. Veja IRC 423 (b) (3) e Treas. Reg. 1.423-2 (i). Regras de relatório e arquivamento Além de emitir um Formulário W-2, um empregador tem um requisito de relatório de informações de acordo com o IRC 6039 após o exercício de uma opção legal. O IRC 6039 exige que as empresas forneçam uma declaração por escrito a cada funcionário em ou antes de 31 de janeiro do ano seguinte ao ano para o qual o extrato é exigido sobre: ​​A transferência das ações das empresas de acordo com o exercício dos funcionários de um ISO e As empresas (ou sua Agentes) registrando a primeira transferência do título legal de uma ação de ações adquirida pelo empregado de acordo com o exercício de uma opção ESPP descrita no IRC 423 (c). A transferência de estoque para o empregado de acordo com o exercício de um ISO após 31 de dezembro de 2009 deve ser reportada no Formulário 3921. Com relação ao exercício de uma opção sob um ESPP após 31 de dezembro de 2009, a transferência de estoque para o empregado É relatado no Formulário 3922. O IRC 6039 também exige que as empresas arquivem um retorno de informação com o IRS. As opções de ações não estatutárias geralmente resultam em renda e salários ordinários na data do exercício ou outra disposição (Rev. Rul. 78-185). A corporação geralmente tem direito a uma dedução correspondente no IRC 83 (h), a menos que não seja permitida nos termos do IRC 162 (m) e 280G. As opções não estatutárias com um preço de exercício inferior ao FMV na data da concessão (uma opção com desconto) podem estar sujeitas ao IRC 409A. Veja os regulamentos finais no IRC 409A. As opções de ações não estatutárias não se enquadram nas exclusões salariais previstas no IRC 3121 (a) (22) ou 3306 (b) (19), e não estão sujeitas à moratória nos termos do Aviso 2002-47. Regras especiais aplicam-se a uma opção com uma FMV facilmente verificável. Geralmente, a empresa pode fornecer um relatório de opção de compra de ações não estatutária que deve mostrar, por empregado, a data de outorga da opção, a data de exercício, os impostos sobre o emprego retidos e o tipo de retorno da informação fornecido. Este relatório pode ser usado para conciliar a dedução fiscal na listagem de imposto de renda da empresa M-3 aos Formulários W-2 emitidos para os funcionários. A remuneração dos ex-funcionários deve ser reportada no Formulário W-2. Uma reconciliação deve ser solicitada para alguns dos exercícios maiores para a receita de opções relatada pelos funcionários na Caixa 1 e na Caixa 12, código V do Formulário W-2. Devem ser tomadas medidas adicionais para conciliar as deduções com o ano adequado para as empresas com final do exercício. As discrepâncias nas reconciliações podem indicar uma questão de imposto de renda ou emprego. Se as opções forem oferecidas aos diretores, verifique se um formulário 1099 foi emitido. Esta receita da opção deve ser relatada na declaração de imposto individual dos diretores (por exemplo, o Cronograma C ou na linha 21, Outras Receitas), juntamente com o imposto de trabalho próprio após exercício ou outra disposição. Determine que todos os FICA, FUTA e FITW apropriados são depositados. Se o imposto sobre o emprego for igual ou superior a 100.000 em qualquer dia durante um período de depósito, a empresa deve depositar o imposto no próximo dia bancário, independentemente de serem depositantes mensais ou semi-semanais. Se houver grandes ajustes do Schedule M-3 para opções exercidas e se o cronograma de depósito não variar, consulte um Especialista em Imposto sobre o Emprego para obter orientação sobre a possível falha na Penalização de Depósitos no IRC 6656. Outros Tipos de Compensação Baseada em Patrimônio A Stock Phantom O plano é um acordo segundo o qual os montantes diferidos são determinados por uma referência a hipotética fração de ações do empregador, sem sempre emitir as ações reais para o empregado. Dependendo dos termos do acordo, o empregado pode ter o direito de receber apenas o crescimento do valor do estoque entre o tempo que o empregador atribui as ações fantasmas e o tempo que o empregado cobra as ações. Alternativamente, o empregado pode ter o direito de receber o valor total do estoque, bem como quaisquer dividendos pagos desde o momento em que o empregador concede as ações fantasmas. O empregador não detém ações reais de ações para o empregado, mas, de acordo com os termos do plano, o empregado pode ser pago em ações reais ou em dinheiro no momento da retirada. Apesar de seu nome, os Planos de ações da Phantom são acordos de compensação diferida não qualificada (NQDC), e não acordos de estoque. O IRC 3121 (v) (2) prevê que um acordo é um NQDC se o empregado tiver um direito legalmente vinculante em um ano civil para o valor em dinheiro de um determinado número de ações que deve ser pago em um ano civil posterior. Normalmente, o indivíduo tem o direito de receber o valor em dinheiro do número de ações fantasmas que foram creditadas na conta individual no final do trabalho. O examinador deve determinar se a empresa se envolve em tais práticas e, se assim, obter uma compreensão dos termos do acordo. Veja os regulamentos finais no IRC 409A. O IRC 3121 (v) (2) trata do tratamento de certos acordos de redução de salário de compensação diferida, especificamente o tratamento de certos planos de remuneração diferidos não qualificados. Tesouro. Reg. 31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (ii) discute planos, arranjos e benefícios que não prevêem o diferimento de compensação, como opções de ações, direitos de valorização de ações e outros direitos de valor de ações. Tesouro. Reg. 31.3121 (v) (2) -1 (b) (5) o exemplo 8 fornece uma regra de temporização especial para a compensação diferida não qualificada, que pode incluir estoque fantasma. De acordo com a regra de tempo especial, o FMV do estoque fantasma é um salário no momento creditado na conta dos empregados (quando é adquirido). Se levado em consideração quando creditado na conta dos empregados, qualquer apreciação no valor das ações não é salário da FICA quando o executivo cobrar o estoque fantasma. No entanto, essa apreciação é renda para o empregado e sujeita a FITW. Os direitos de agradecimento de ações são outro método de compensação de funcionários ou contratados independentes. O direito de apreciação de estoque (SAR) é um acordo, durante um período especificado, que o empregado tem o direito de receber o aumento do valor do estoque de empregadores mediante a compensação ou o exercício da SAR. O empregado só pode se beneficiar da apreciação no valor do estoque, portanto, um evento tributável não ocorre até o exercício de uma SAR. O montante recebido após o exercício da SAR é incluído na renda dos funcionários, constitui salários e cria uma dedução para o empregador naquele momento. Veja Rev. Rul. 80-300, 1980-2 C. B. 165, Rev. Rul. 82-121, 1982-1 C. B. 79 e Treas. Reg. 1.451-2 (a). Os direitos de valorização de ações NÃO são compensados ​​diferidos, de acordo com a regra de tempo especial prevista no IRC 3121 (v) (2). Veja o Tesouro. Reg. 31.3121 (v) (2) -1 (b) (4) (ii) e Aviso 2005-1. No entanto, se os termos da SAR limitarem o valor que um empregado pode receber no exercício, o IRS determinou que o lucro foi recebido construtivamente no ano fiscal em que o limite máximo foi atingido. Veja o Decreto de Carta Privada (PLR) 8104119. Além disso, um funcionário que não executa uma SAR recebeu de forma construtiva o valor do estoque no final do prazo. Ver PLR 8120103. As unidades de ações restritas são promessas não garantidas e não financiadas para pagar caixa ou ações no futuro e são consideradas como remuneração diferida não qualificada sujeita ao IRC 3121 (v) (2), 451 e 409A. Normalmente, uma Unidade de Ações Restritas representa uma parcela de ações reais. As unidades de ações restritas geralmente não são tributáveis ​​na concessão se cumprirem os requisitos de, ou estiverem isentos de, IRC 451 e 409A. Geralmente, um evento tributável não ocorre até a aquisição da Unidade de Ações Restritas. Além disso, as Unidades de ações restritas não são consideradas como propriedades para fins do IRC 83, uma vez que nenhuma propriedade real foi transferida e, portanto, uma eleição do IRC 83 (b) não pode ser feita com relação à concessão de uma Unidade de Ações Restritas. Restricted Stock Units Settled with Stock A Restricted Stock Unit payable in stock is similar to a Restricted Stock Award, except that the employer does not transfer the stock to the employee until the Restricted Stock Unit vests. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC 451 and 409A (unless they satisfy an exception) but are not subject to IRC 83 at grant. Restricted Stock Units settled in stock are subject to IRC 83 only when the stock is actually transferred to the employee. Typically, the value of the stock transferred is includable in the income of the service provider and a corresponding deduction allowed to the service recipient. Restricted Stock Units Settled With Cash A Restricted Stock Unit payable in cash is an arrangement under which the employee has the right to receive the value of the unit on the date the unit vests. Restricted Stock Units payable in cash are never subject to IRC 83 because no property is ever transferred. The amount of cash received upon vesting of the Restricted Stock Unit is includible in income of the service provider and a corresponding deduction is allowed to the service recipient. Stock Warrants are similar to stock options. They are certificates that allow the owner to purchase a specified number of shares, at a specified time, for a specified price. Stock options are normally granted to employees and other service providers, whereas warrants are typically granted to non-employees (including outside investors). They are typically options to purchase stock over a long period and are freely transferable instruments. See Blacks Law Dictionary 1617 (8th ed. 2004). Generally, warrants are not compensatory for tax purposes however, some options may be incorrectly referred to as warrants. Depending upon the facts and circumstances, the warrants are actually issued in exchange for performance of services and should be subject to taxation under IRC 83. In order to determine if proper tax treatment and consideration was given, a copy of the stock warrant agreement and underlying plan documentation (if any) should be obtained. Additional Resources Technical questions may be submitted to the Compensation amp Benefits Issue Practice Group on the CAB IPG website. Examiners may utilize the website discussion forum or submit a formal request. Page Last Reviewed or Updated: 16-Aug-201626 U. S. Code 422 - Incentive stock options Incentive stock options (a) In general Section 421(a) shall apply with respect to the transfer of a share of stock to an individual pursuant to his exercise of an incentive stock option if no disposition of such share is made by him within 2 years from the date of the granting of the option nor within 1 year after the transfer of such share to him, and at all times during the period beginning on the date of the granting of the option and ending on the day 3 months before the date of such exercise, such individual was an employee of either the corporation granting such option, a parent or subsidiary corporation of such corporation, or a corporation or a parent or subsidiary corporation of such corporation issuing or assuming a stock option in a transaction to which section 424(a) applies. (b) Incentive stock option For purposes of this part, the term incentive stock option means an option granted to an individual for any reason connected with his employment by a corporation, if granted by the employer corporation or its parent or subsidiary corporation, to purchase stock of any of such corporations, but only if the option is granted pursuant to a plan which includes the aggregate number of shares which may be issued under options and the employees (or class of employees) eligible to receive options, and which is approved by the stockholders of the granting corporation within 12 months before or after the date such plan is adopted such option is granted within 10 years from the date such plan is adopted, or the date such plan is approved by the stockholders, whichever is earlier such option by its terms is not exercisable after the expiration of 10 years from the date such option is granted the option price is not less than the fair market value of the stock at the time such option is granted such option by its terms is not transferable by such individual otherwise than by will or the laws of descent and distribution, and is exercisable, during his lifetime, only by him and such individual, at the time the option is granted, does not own stock possessing more than 10 percent of the total combined voting power of all classes of stock of the employer corporation or of its parent or subsidiary corporation. Such term shall not include any option if (as of the time the option is granted) the terms of such option provide that it will not be treated as an incentive stock option. (c) Special rules (1) Good faith efforts to value of stock If a share of stock is transferred pursuant to the exercise by an individual of an option which would fail to qualify as an incentive stock option under subsection (b) because there was a failure in an attempt, made in good faith, to meet the requirement of subsection (b)(4), the requirement of subsection (b)(4) shall be considered to have been met. To the extent provided in regulations by the Secretary, a similar rule shall apply for purposes of subsection (d). (2) Certain disqualifying dispositions where amount realized is less than value at exercise If an individual who has acquired a share of stock by the exercise of an incentive stock option makes a disposition of such share within either of the periods described in subsection (a)(1), and such disposition is a sale or exchange with respect to which a loss (if sustained) would be recognized to such individual, then the amount which is includible in the gross income of such individual, and the amount which is deductible from the income of his employer corporation, as compensation attributable to the exercise of such option shall not exceed the excess (if any) of the amount realized on such sale or exchange over the adjusted basis of such share. (3) Certain transfers by insolvent individuals If an insolvent individual holds a share of stock acquired pursuant to his exercise of an incentive stock option, and if such share is transferred to a trustee, receiver, or other similar fiduciary in any proceeding under title 11 or any other similar insolvency proceeding, neither such transfer, nor any other transfer of such share for the benefit of his creditors in such proceeding, shall constitute a disposition of such share for purposes of subsection (a)(1). (4) Permissible provisions An option which meets the requirements of subsection (b) shall be treated as an incentive stock option even if the employee may pay for the stock with stock of the corporation granting the option, the employee has a right to receive property at the time of exercise of the option, or the option is subject to any condition not inconsistent with the provisions of subsection (b). Subparagraph (B) shall apply to a transfer of property (other than cash) only if section 83 applies to the property so transferred. (5) 10-percent shareholder rule Subsection (b)(6) shall not apply if at the time such option is granted the option price is at least 110 percent of the fair market value of the stock subject to the option and such option by its terms is not exercisable after the expiration of 5 years from the date such option is granted. (6) Special rule when disabled For purposes of subsection (a)(2), in the case of an employee who is disabled (within the meaning of section 22(e)(3)), the 3-month period of subsection (a)(2) shall be 1 year. (7) Fair market value For purposes of this section, the fair market value of stock shall be determined without regard to any restriction other than a restriction which, by its terms, will never lapse. (d) 100,000 per year limitation To the extent that the aggregate fair market value of stock with respect to which incentive stock options (determined without regard to this subsection) are exercisable for the 1st time by any individual during any calendar year (under all plans of the individuals employer corporation and its parent and subsidiary corporations) exceeds 100,000, such options shall be treated as options which are not incentive stock options. (2) Ordering rule Paragraph (1) shall be applied by taking options into account in the order in which they were granted. (3) Determination of fair market value For purposes of paragraph (1), the fair market value of any stock shall be determined as of the time the option with respect to such stock is granted. Subsec. (c)(5) to (8). Pub. L. 101508. 11801(c)(9)(C)(ii), redesignated pars. (6) to (8) as (5) to (7), respectively, and struck out former par. (5) Coordination with sections 422 and 424 which read as follows: Sections 422 and 424 shall not apply to an incentive stock option. 1988Subsec. (b). Pub. L. 100647. 1003(d)(1)(A), inserted at end Such term shall not include any option if (as of the time the option is granted) the terms of such option provide that it will not be treated as an incentive stock option. Subsec. (b)(7). Pub. L. 100647. 1003(d)(2)(B), struck out par. (7) which read as follows: under the terms of the plan, the aggregate fair market value (determined at the time the option is granted) of the stock with respect to which incentive stock options are exercisable for the 1st time by such individual during any calendar year (under all such plans of the individuals employer corporation and its parent and subsidiary corporations) shall not exceed 100,000. Subsec. (c)(1). Pub. L. 100647. 1003(d)(2)(C), substituted subsection (d) for paragraph (7) of subsection (b). 1986Subsec. (b)(7). Pub. L. 99514. 321(a), added par. (7) and struck out former par. (7) which read as follows: such option by its terms is not exercisable while there is outstanding (within the meaning of subsection (c)(7)) any incentive stock option which was granted, before the granting of such option, to such individual to purchase stock in his employer corporation or in a corporation which (at the time of the granting of such option) is a parent or subsidiary corporation of the employer corporation, or in a predecessor corporation of any of such corporations and. Subsec. (b)(8). Pub. L. 99514. 321(a), struck out par. (8) which read as follows: in the case of an option granted after December 31, 1980. under the terms of the plan the aggregate fair market value (determined as of the time the option is granted) of the stock for which any employee may be granted incentive stock options in any calendar year (under all such plans of his employer corporation and its parent and subsidiary corporation) shall not exceed 100,000 plus any unused limit carryover to such year. Subsec. (c)(1). Pub. L. 99514. 321(b)(2), substituted paragraph (7) of subsection (b) for paragraph (8) of subsection (b) and paragraph (4) of this subsection. Subsec. (c)(4). Pub. L. 99514. 321(b)(1), redesignated par. (5) as (4) and struck out former par. (4) relating to carryover of unused limit. Subsec. (c)(5), (6). Pub. L. 99514. 321(b)(1)(B), redesignated pars. (6) and (8) as (5) and (6), respectively. Former par. (5) redesignated (4). Subsec. (c)(7). Pub. L. 99514. 321(b)(1), redesignated par. (9) as (7) and struck out former par. (7) which provided that for purposes of subsec. (b)(7) any incentive stock option be treated as outstanding until such option was exercised in full or expired by reason of lapse of time. Subsec. (c)(8). Pub. L. 99514. 321(b)(1)(B), redesignated par. (10) as (8). Former par. (8) redesignated (6). Subsec. (c)(9). Pub. L. 99514. 321(b)(1)(B), redesignated par. (9) as (7). Pub. L. 99514. 1847(b)(5), substituted section 22(e)(3) for section 37(e)(3). Subsec. (c)(10). Pub. L. 99514. 321(b)(1)(B), redesignated par. (10) as (8). 1984Subsec. (c)(9). Pub. L. 98369. 2662(f)(1), substituted section 37(e)(3) for section 105(d)(4). 1983Subsec. (b)(8). Pub. L. 97448. 102(j)(1), substituted granted incentive stock options for granted options. Subsec. (c)(1). Pub. L. 97448. 102(j)(2), substituted Good faith efforts to value stock for Exercise of option when price is less than value of stock as par. (1) heading and inserted sentence providing that, to the extent provided in regulations by the Secretary, a rule similar to that already enunciated in the paragraph applies for purposes of par. (8) of subsec. (b) and par. (4) of subsec. (c). Subsec. (c)(2)(A). Pub. L. 97448. 102(j)(3), substituted either of the periods for the 2-year period. Subsec. (c)(4)(A)(ii). Pub. L. 97448. 102(j)(4), substituted granted incentive stock options for granted options. Effective Date of 1988 Amendment Amendment by Pub. L. 100647 effective, except as otherwise provided, as if included in the provision of the Tax Reform Act of 1986, Pub. L. 99514. a que se refere essa alteração, ver a seção 1019 (a) do Pub. L. 100647. set out as a note under section 1 of this title . Effective Date of 1986 Amendment The amendments made by this section amending this section shall apply to options granted after December 31, 1986 . Amendment by section 1847(b)(5) of Pub. L. 99514 effective, except as otherwise provided, as if included in the provisions of the Tax Reform Act of 1984, Pub. L. 98369, div. A. to which such amendment relates, see section 1881 of Pub. L. 99514. set out as a note under section 48 of this title . Effective Date of 1984 Amendment The amendment made by subsection (a)(1) amending this section shall apply to options granted after March 20, 1984. except that such subsection shall not apply to any incentive stock option granted before September 20, 1984. pursuant to a plan adopted or corporate action taken by the board of directors of the grantor corporation before May 15, 1984 . Amendment by section 2662 of Pub. L. 98369 effective as though included in the enactment of the Social Security Amendments of 1983, Pub. L. 9821. see section 2664(a) of Pub. L. 98369. set out as a note under section 401 of Title 42. The Public Health and Welfare. Effective Date of 1983 Amendment Amendment by Pub. L. 97448 effective, except as otherwise provided, as if it had been included in the provision of the Economic Recovery Tax Act of 1981, Pub. L. 9734. to which such amendment relates, see section 109 of Pub. L. 97448. set out as a note under section 1 of this title . (1) Options to which section applies. Except as provided in subparagraph (B), the amendments made by this section enacting this section and amending sections 421, 425 now 424, and 6039 of this title shall apply with respect to options granted on or after January 1, 1976. and exercised on or after January 1, 1981. or outstanding on such date. (B) Election and designation of options. In the case of an option granted before January 1, 1981. the amendments made by this section shall apply only if the corporation granting such option elects (in the manner and at the time prescribed by the Secretary of the Treasury or his delegate) to have the amendments made by this section apply to such option. The aggregate fair market value (determined at the time the option is granted) of the stock for which any employee was granted options (under all plans of his employer corporation and its parent and subsidiary corporations) to which the amendments made by this section apply by reason of this subparagraph shall not exceed 50,000 per calendar year ans shall not exceed 200,000 in the aggregate. (2) Changes in terms of options. In the case of an option granted on or after January 1, 1976. and outstanding on the date of the enactment of this Act Aug. 13, 1981 , paragraph (1) of section 425(h) of the Internal Revenue Code of 1986 formerly I. R.C. 1954 shall not apply to any change in the terms of such option (or the terms of the plan under which granted, including shareholder approval) made within 1 year after such date of enactment to permit such option to qualify as a incentive stock option. For provisions that nothing in amendment by Pub. L. 101508 be construed to affect treatment of certain transactions occurring, property acquired, or items of income, loss, deduction, or credit taken into account prior to Nov. 5, 1990. for purposes of determining liability for tax for periods ending after Nov. 5, 1990. see section 11821(b) of Pub. L. 101508. set out as a note under section 45K of this title . Treatment of Options as Incentive Stock Options In the case of an option granted after December 31, 1986. and on or before the date of the enactment of this Act Nov. 10, 1988 , such option shall not be treated as an incentive stock option if the terms of such option are amended before the date 90 days after such date of enactment to provide that such option will not be treated as an incentive stock option. Plan Amendments Not Required Until January 1, 1989 For provisions directing that if any amendments made by subtitle A or subtitle C of title XI 11011147 and 11711177 or title XVIII 18001899A of Pub. L. 99514 require an amendment to any plan, such plan amendment shall not be required to be made before the first plan year beginning on or after Jan. 1, 1989. see section 1140 of Pub. L. 99514. as amended, set out as a note under section 401 of this title . Written determinations for this section These documents, sometimes referred to as Private Letter Rulings, are taken from the IRS Written Determinations page the IRS also publishes a fuller explanation of what they are and what they mean. The collection is updated (at our end) daily. It appears that the IRS updates their listing every Friday. Note that the IRS often titles documents in a very plain-vanilla, duplicative way. Do not assume that identically-titled documents are the same, or that a later document supersedes another with the same title . That is unlikely to be the case. Release dates appear exactly as we get them from the IRS . Some are clearly wrong, but we have made no attempt to correct them, as we have no way guess correctly in all cases, and do not wish to add to the confusion. We truncate results at 20000 items. After that, youre on your own.