Canais Keltner Canais Keltner Introdução Os canais Keltner são envelopes baseados em volatilidade definidos acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Este indicador é semelhante às Bandas Bollinger, que usam o desvio padrão para definir as bandas. Em vez de usar o desvio padrão, os Canais Keltner usam o intervalo médio verdadeiro (ATR) para definir a distância do canal. Normalmente, os canais são configurados dois valores de Real True Range acima e abaixo da EMA de 20 dias. A média móvel exponencial dita direção e a Média True Range define a largura do canal. Os Canais Keltner são um indicador de tendência que se usa para identificar reversões com fuga de canais e direção do canal. Os canais também podem ser usados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda quando a tendência é plana. Em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities, Chester Keltner apresentou a Regra de negociação de 10 dias, que é creditada como a versão original dos Canais Keltner. Esta versão original começou com um SMA de 10 dias do preço típico como a linha central. O SMA de 10 dias do intervalo High-Low foi adicionado e subtraído para definir as linhas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke apresentou a versão mais recente dos Keltner Channels na década de 1980. Como Bollinger Bands, esta nova versão usou um indicador baseado em volatilidade, Average True Range (ATR), para definir a largura do canal. O StockCharts usa esta versão mais recente dos Canais Keltner. Cálculo Existem três etapas para calcular Canais Keltner. Primeiro, selecione o comprimento para a média móvel exponencial. Em segundo lugar, escolha os períodos de tempo para o alcance real médio (ATR). Em terceiro lugar, escolha o multiplicador para a faixa média verdadeira. O exemplo acima é baseado nas configurações padrão para SharpCharts. Como o preço do desvio de média móvel, uma média móvel mais longa terá mais atraso e uma média móvel mais curta terá menos atraso. ATR é a configuração básica de volatilidade. Prazos curtos, como 10, produzem um ATR mais volátil que flutua à medida que a volatilidade de 10 períodos se eleva e flui. Prazos mais longos, como um 100, suavizam essas flutuações para produzir uma leitura ATR mais constante. O multiplicador tem o maior impacto na largura do canal. Simplesmente mudando de 2 para 1 cortará a largura do canal ao meio. Aumentar de 2 a 3 aumentará a largura do canal em 50. Aqui, um gráfico mostra três Canais Keltner definidos em 1, 2 e 3 ATRs longe da média móvel central. Esta técnica particular foi defendida por Kerry Lovvorn da SpikeTrade há anos. O gráfico acima mostra os canais Keltner padrão em vermelho, um canal mais largo em azul e um canal mais estreito em verde. Os canais azuis foram configurados em três valores de alcance médio verdadeiro acima e abaixo (3 x ATR). Os canais verdes usaram um valor ATR. Todos os três compartilham o EMA de 20 dias, que é a linha pontilhada no meio. O indicador de janelas mostra diferenças no intervalo médio verdadeiro (ATR) por 10 períodos, 50 períodos e 100 períodos. Observe como o ATR curto (10) é mais volátil e tem o alcance mais amplo. Em contraste, o ATR de 100 períodos é muito mais suave com uma faixa menos volátil. Os indicadores de interpretação baseados em canais, bandas e envelopes são projetados para abranger a maioria das ações de preços. Portanto, os movimentos acima ou abaixo das linhas do canal merecem atenção porque são relativamente raros. As tendências geralmente começam com movimentos fortes em uma direção ou outra. Um aumento acima da linha do canal superior mostra uma força extraordinária, enquanto uma queda abaixo da linha do canal inferior mostra uma fraqueza extraordinária. Tais movimentos fortes podem sinalizar o fim de uma tendência e o início de outra. Com uma média móvel exponencial como base, os canais Keltner são um indicador de tendência seguinte. Tal como acontece com as médias móveis e as tendências seguindo indicadores, os Keltner Channels desaceleram a ação de preços. A direção da média móvel determina a direção do canal. Em geral, uma tendência de baixa está presente quando o canal se move mais baixo, enquanto existe uma tendência de alta quando o canal se move mais alto. A tendência é plana quando o canal se move de lado. Um aumento de canal e uma ruptura acima da linha de tendência superior podem sinalizar o início de uma tendência de alta. A queda do canal e a quebra abaixo da linha de tendência inferior podem sinalizar o início de uma tendência de baixa. Às vezes, uma forte tendência não é válida depois de uma fuga de canais e os preços oscilam entre as linhas do canal. Essas gamas de negociação são marcadas por uma média móvel relativamente plana. Os limites do canal podem então ser usados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda para fins comerciais. Versus Bollinger Bands Existem duas diferenças entre Keltner Channels e Bollinger Bands. Primeiro, os canais Keltner são mais suaves do que as Bandas Bollinger porque a largura das Bandas Bollinger baseia-se no desvio padrão, que é mais volátil do que o alcance real médio (ATR). Muitos consideram isso uma vantagem porque cria uma largura mais constante. Isso torna os Canais Keltner adequados para seguidores de tendências e identificação de tendências. Em segundo lugar, os canais Keltner também usam uma média móvel exponencial, que é mais sensível do que a média móvel simples usada nas Bandas Bollinger. O gráfico abaixo mostra Keltner Channels (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Standard Deviation (10) e Standard Deviation (20) para comparação. Observe como os canais Keltner são mais suaves do que as Bandas Bollinger. Observe também como o desvio padrão abrange um alcance maior do que o alcance real médio (ATR). O gráfico abaixo mostra Archer Daniels Midland (ADM) iniciando uma tendência de alta à medida que os Canais Keltner aparecem e as ondas de estoque acima da linha superior do canal. A ADM apresentou uma clara tendência de queda em abril-maio, já que os preços continuaram a percorrer o canal inferior. Com um forte impulso em junho, os preços ultrapassaram o canal superior e o canal apareceu para iniciar uma nova tendência de alta. Observe que os preços mantidos acima do canal inferior em mergulhos no início e no final de julho. Mesmo com uma nova tendência de alta estabelecida, muitas vezes é prudente esperar por uma retração ou melhor ponto de entrada para melhorar a relação entre recompensa e risco. Os osciladores de impulso ou outros indicadores podem então ser empregados para definir leituras de oversold. Este gráfico mostra StochRSI. Um dos osciladores de momento mais sensíveis, mergulhando abaixo de .20 para se sobreviver pelo menos três vezes durante a tendência de alta. Os cruzamentos subseqüentes atrás acima .20 sinalizaram uma retomada da tendência de alta. O segundo gráfico mostra Nvidia (NVDA) iniciando uma tendência de baixa com declínio acentuado abaixo da linha de canal inferior. Após esta pausa inicial, o estoque encontrou resistência perto da EMA de 20 dias (linha média) de meados de maio até início de agosto. A incapacidade de se aproximar da linha do canal superior mostrou forte pressão de queda. Um índice de canal de commodities de 10 períodos (CCI) é mostrado como o oscilador de momentum para identificar condições de sobrecompração de curto prazo. Um movimento acima de 100 é considerado sobrecompra. Um movimento posterior de volta abaixo de 100 indica uma retomada da tendência de baixa. Esse sinal funcionou bem até setembro. Esses sinais falhados indicaram uma possível mudança de tendência que posteriormente foi confirmada com uma quebra acima da linha superior do canal. Tendência plana Uma vez que uma gama comercial ou um ambiente comercial simples foi identificado, os comerciantes podem usar os Canais Keltner para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Uma faixa de negociação pode ser identificada com uma média móvel plana e o Índice Directivo Direcional (ADX). O gráfico abaixo mostra que a IBM flutua entre o suporte na área 120-122 e a resistência na área 130-132 de fevereiro até o final de setembro. O EMA de 20 dias, a linha média, a ação do preço atrasado, mas aplanado de abril a setembro. A janela indicadora mostra ADX (linha preta) confirmando uma tendência fraca. O ADX baixo e decrescente mostra uma tendência fraca. Alta e crescente ADX mostra uma forte tendência. ADX foi abaixo de 40 o tempo todo e abaixo de 30 na maioria das vezes. Isso reflete a ausência de tendência. Além disso, note que a ADX atingiu o pico no início de junho e caiu até o final de agosto. Armados com as perspectivas de uma tendência fraca e de uma faixa de negociação, os comerciantes podem usar os Canais Keltner para antecipar as reversões. Além disso, note que as linhas do canal muitas vezes coincidem com o suporte e a resistência do gráfico. A IBM mergulhou abaixo da linha do canal inferior três vezes até o final de maio até o final de agosto. Esses mergulhos forneceram pontos de entrada de baixo risco. O estoque não conseguiu alcançar a linha de canal superior, mas aproximou-se quando se inverteu na zona de resistência. O gráfico da Disney mostra uma situação similar. Conclusões Os Canais Keltner são um indicador de tendência para identificar a tendência subjacente. A identificação da tendência é mais da metade da batalha. A tendência pode ser para cima, para baixo ou plana. Usando os métodos descritos acima, comerciantes e investidores podem identificar a tendência de estabelecer uma preferência comercial. As negociações bullish são favoritas em uma tendência de alta e os negócios de baixa são favorecidos em uma tendência de baixa. Uma tendência plana exige uma abordagem mais ágil porque os preços geralmente atingem o pico na linha superior do canal e através da linha inferior do canal. Tal como acontece com todas as técnicas de análise, os Canais Keltner devem ser utilizados em conjunto com outros indicadores e análises. Os indicadores Momentum oferecem um bom complemento aos canais Keltner que seguem a tendência. SharpCharts Keltner Channels pode ser encontrado em SharpCharts como uma sobreposição de preços. Tal como acontece com uma média móvel, os canais Keltner devem ser exibidos em cima de um gráfico de preço. Ao selecionar o indicador na caixa suspensa, a configuração padrão aparecerá na janela de parâmetros (20,2,0,10). O primeiro número (20) define os períodos para a média móvel exponencial. O segundo número (2.0) é o multiplicador ATR. O terceiro número (10) é o número de períodos para Average True Range (ATR). Esses parâmetros padrão configuram os valores dos canais 2 ATR abaixo da EMA de 20 dias. Os usuários podem alterar os parâmetros para atender às suas necessidades de gráficos. Clique aqui para um exemplo ao vivo. Oversold após Bullish Keltner Channel Breakout: Esta varredura procura ações que quebraram acima de seu canal Keltner superior há 20 dias para afirmar ou estabelecer uma tendência de alta. O CCI atual de 10 períodos está abaixo de -100 para indicar uma condição de sobrevenda a curto prazo. Sobrecompra após o desvio do canal de Kalet Bearish: esta varredura procura ações que quebraram abaixo do canal inferior de Keltner há 20 dias para afirmar ou estabelecer uma tendência de baixa. O CCI atual de 10 períodos é superior a 100 para indicar uma condição de sobrecompração de curto prazo. Estratégia adicional do canal StudyKeltner O canal Keltner é um indicador técnico popular encontrado na maioria dos programas de software de gráficos. Chester Keltner, que era um comerciante de grãos em Chicago, descreveu o indicador em seu livro de 1960 How To Make Money in Commodities. Ele descreveu a linha central deste indicador de tendência como uma média móvel simples de 10 dias de preço típico. O preço típico foi calculado adicionando barras de preço altas, baixas e fechadas e depois dividindo por três (H L C) 3. As linhas de canal superior e inferior foram desenhadas a uma certa distância (-) da linha central. A distância foi determinada pelo cálculo de uma média móvel simples de 10 dias da faixa de preços (alta - baixa). Então, basicamente, os Canais Keltner são um envelope baseado em volatilidade, o que é semelhante ao Bollinger Bands, exceto que eles usam a verdadeira faixa de preço para determinar a distância da linha central. Os Canais Keltner que você verá nos gráficos abaixo usam uma média móvel exponencial de 20 períodos de preço típico e usam um multiplicador de 1,5 vezes ATR para a distância das faixas da linha central. COMPONENTES Canal Keltner (configuração: 20 - 1.5) Histograma MACD (configuração: 3 - 9 - 15) SINAIS DE ESTRATÉGIA DO CANAL DE KELTNER Esta estratégia tenta usar o canal para indicar ao comerciante quando há impulso suficiente em um estoque ou ETF (como QQQQ abaixo) para trocar uma retração. Uma vez que há impulso suficiente para garantir um comércio, o histograma MACD é usado para desencadear um comércio na direção da tendência imediata. Mais uma vez, não é um sistema comercial completo até que você adicione sua estratégia de saída e negocie gerenciamento de dinheiro. Se você não sabe onde colocar seu Stop inicial, tente obter algumas idéias da minha página do Stock Day Trading System. Áreas de suporte de preços e resistência geralmente funcionam bem para paradas iniciais. É claro que sua desvantagem é que todos sabem onde estão. Instalação de compra: duas barras de preço consecutivas fechar acima do canal Comprar Disparador: MACD O histograma está aumentando (na barra fechada) Configuração curta: duas barras de preço consecutivas fecham abaixo do canal Disparador curto: MACD O histograma está caindo (na barra fechada) Você precisa usar alguma negociação Sentido ao usar entradas como acima. Você notará no gráfico acima em torno de 12:20 pm há um outro sinal curto de acordo com as regras, mas o preço acabou de fazer uma nova alta. Então, você tem quatro opções nesse ponto: 1) Tome o curto como de costume. 2) Pegue o curto com uma parada mais apertada. 3) Pegue o short com um plano para parar de reverter se a parada for atingida. 4) Não tome o comércio. Além de uma nova alta, o preço tinha acabado de quebrar uma linha de tendência (não desenhada no gráfico), e o histograma MACD teve uma divergência dupla. Pode-se fazer um caso para uma entrada longa aqui em vez de uma entrada curta usando o histograma para a divergência, como na Estratégia de Negociação de Divergência. Você pode ver deste exemplo, por que os mercados fazem o que fazem. Diferentes comerciantes podem estar a olhar para o mesmo gráfico exato e obter ideias completamente opostas quanto ao que o preço pode fazer em seguida.5 Exemplos de Canais Keltner versus Bandas Bollinger 5 Exemplos de Canais Keltner versus Bandas Bollinger Eu sou um fanático ATR autoproclamado, ainda assim eu Não explorou os canais Keltner. O Canal Keltner é um indicador de gráfico atrasado que usa uma combinação de médias móveis exponenciais e o alcance médio verdadeiro (ATR) como entradas. Ao contrário das Bandas Bollinger. Que usa desvios padrão para calcular a largura do canal, os Canais Keltner usam a média móvel exponencial e um multiplicador na ATR para determinar as bandas superior e inferior. Eu não sou tão científico quanto os meus outros comerciantes irmãos, então não vou entrar nos detalhes da fórmula do Canal Keltner, mas sim mostrar-lhe as entradas do Canal Keltner. O indicador do canal Keltner usa duas entradas para configurar o indicador. O primeiro é o comprimento da média móvel exponencial e o segundo é o multiplicador que você gostaria de fazer com o ATR. Entradas do canal Keltner Uma boa regra de ouro é quanto maior o comprimento da média móvel exponencial, maior o atraso no indicador. Por fim, quanto maior o multiplicador, maior a largura do canal Keltner. Você deve se lembrar de considerar esses dois pontos ao definir sua estratégia de negociação do Keltner Channel. Se você quer mais um entendimento em torno da fórmula atual para os Canais Keltner, visite este artigo da Wikipédia. Agora, eu poderia continuar e continuar sobre como Linda Raschke ajustou a fórmula do Sr. Chester Keltners e, no entanto, o indicador ainda é chamado de Canais Keltner, mas eu prefiro mergulhar nas tabelas de comparar as Bandas Keltner com Bandas Bollinger. Mais uma vez, se você estiver procurando por artigos mais técnicos sobre os dois indicadores. Há toneladas de posts na web. Eu pensei que eu apenas faria a comparação e deixaria o número de crunching para os matemáticos. Com isso dito, vamos mergulhar em nosso primeiro exemplo de trabalho. Apenas para ser claro, estamos usando as configurações padrão para os canais Keltner e Bollinger encontrados na maioria das plataformas de negociação, que são 20 períodos. Exemplo 1 - Riding the Trend No exemplo de gráfico abaixo, estamos revisando um gráfico de 5 minutos da Ford com as configurações padrão do Keltner Channel de 20, 1 e as configurações padrão para as Bandas de Bollinger. Você notará à primeira vista no gráfico que o canal está muito mais apertado no Canal Keltner. Keltner Channel vs Bollinger Bands - Exemplo 1 Neste exemplo particular, foi muito mais claro para mim usar o Canal Keltner que a Ford foi feita uma vez atingiu seu pico. Se você ampliar o exemplo, você pode ver que havia duas barras verdes e uma barra vermelha que estavam completamente fora dos envelopes. Uma vez que a segunda vela se fechou abaixo do baixo do candelabro vermelho anterior e dentro dos envelopes, a Ford estava pronto. Agora, se você olhar exatamente o mesmo gráfico, mas com as Bandas de Bollinger, a ação estava perfeitamente dentro dos envelopes, de modo que, como comerciante, você tem um tempo mais difícil de identificar quando um estoque está indo para a avaria. Se você estiver negociando dia com o Canal Keltner, ter a capacidade de notar rapidamente quando uma tendência pode mudar é enorme. Portanto, no exemplo de montar a tendência e saber exatamente quando sair do ônibus, vou dizer Keltner 1, Bollinger Bands 0. Exemplo 2 - Tendências fortemente tendentes Keltner Channel vs Bandas Bollinger - Exemplo 2 Para aqueles que estão se perguntando o que É a diferença entre este exemplo e a tendência, ele realmente se resume à impulsividade do movimento. Como você pode ver no gráfico acima, a ação do preço na maior parte ficou completamente fora do canal Keltner. Em nosso primeiro exemplo, o movimento do preço não era tão extremo. Ok, de volta ao segundo exemplo, o JDST deu uma corrida que todos gostaríamos de participar regularmente. A questão se resume ao que o indicador me apresentaria mais cedo e me permitiria montar o movimento impulsivo mais alto. Sem dúvida, os Canais Keltner deixaram muito claro quando o JDST começou a sair. Uma vez que o movimento começou, eu teria que dizer que tanto os Canais Keltner quanto as Bandas Bollinger fizeram um ótimo trabalho, permitindo que a tendência se desenvolvesse. Devido à entrada adiantada na corrida, eu tenho que dar a volta 2 aos Canais Keltner. Nossa pontuação agora está em Keltner Channels 2, Bollinger Bands 0. Apenas uma nota lateral, assumindo que você é uma negociação diária, então a grande diferença no próximo dia não seria aplicável porque você teria fechado sua posição. Exemplo 3 - Breakout do dia atrasado O fim do dia é a perdição da minha existência. Passei 20 meses perseguindo esses bloomers do final do dia antes de perceber que essa não era minha vocação. No exemplo abaixo, descobriremos se os Canais Keltner ou as Bandas Bollinger podem detectar melhor quando um estoque está começando a se manifestar no final do dia. Keltner Channel vs Bollinger Band - Exemplo 3 Como você pode ver, a UAL estava tendendo bruscamente à desvantagem no gráfico de 5 minutos. Houve um balanço baixo colocado em torno de 1:30 da tarde e, em seguida, o estoque teve um leve recuo antes de testar a baixa diária novamente às 2:25 da tarde. Isto é onde eu trancaria, pois eu seria forçado a tomar uma decisão. O volume, claro, seria leve, como estávamos no início da tarde, ainda há uma nova baixa. Bem, os Canais Keltner nos proporcionam um bom começo em movimento enquanto o castiçal fecha completamente fora do Canal Keltner. Portanto, enquanto a ação de volume e preço pode não ter sido significativa, você poderia dizer claramente que a volatilidade estava em jogo com um fim fora do canal. Agora, enquanto examinamos o exemplo da Bollinger Band, o estoque ainda estava bem sentado dentro das bandas, apesar de montar as bandas. Para este exemplo, eu tenho que ir com o Canal Keltner, porque sempre irei com as bandas fora das bandas em relação às bandas em termos de força de tendência. Nossa pontuação agora está em Keltner Channels 3, Bollinger Bands 0. Exemplo 4 - Reversão da manhã A reversão da manhã é outro padrão de troca do dia poderoso, já que os estoques sofrerão movimentos bruscos. Keltner Channel vs Bollinger Band - Exemplo 4 A ALTR experimentou uma grande abertura de volume em 29 de maio. Enquanto eu estava revisando o canal Keltner, percebi que os castiçais estavam bem além do canal superior. Então, uma vez que a ALTR começou a desistir, como você sabia que é hora de curto ou de onde sair da sua posição longa. Por outro lado, enquanto olhamos para as Bandas de Bollinger, uma vez que o estoque vem dentro das bandas, você sabe que as coisas estão em problema. Portanto, na reversão da reversão, as Bandas Bollinger são mais adequadas, pois o indicador é baseado em desvios padrão. Quanto mais louca a ação, mais amplas as Bandas Bollinger se expandirão, o que mostrará claramente a quebra se o estoque começar a desistir. Nossa pontuação agora está em Keltner Channels 3, Bollinger Bands 1. Exemplo 5 - Choppy Stocks Keltner Channel vs Bollinger Band - Exemplo 5 Os mercados de Choppy são uma realidade de negociação quer queiramos ou não. Então, quando se trata de conter adequadamente a ação de preço, qual indicador faz um melhor trabalho de filtrar o ruído. Como você pode ver, o Canal Keltner é mais sensível aos movimentos de preços em canais apertados, portanto, comprar e vender sinais podem ser Um pouco exagerado. No entanto, à medida que as Bandas de Bollinger são calculadas usando desvios padrão, as bandas fazem um trabalho muito melhor de filtrar o ruído dentro de um mercado de limites. Portanto, para os mercados agitados, o aceno deve ir às Bandas Bollinger. Nossa nota final vem com o Keltner Channels 3, Bollinger Bands 2. Em resumo Cada um desses indicadores de atraso de preços faz um excelente trabalho pelo que eles são projetados para fazer. À medida que a volatilidade é cozida nos Canais Keltner, o indicador faz um trabalho incrível de fornecer informações sobre os estoques quando eles estão andando na tendência, fortemente tendendo maior ou a sair. Considerando que o componente de desvio padrão das Bandas de Bollinger oferece um alcance suficiente entre as bandas superior e inferior para lidar melhor com lacunas significativas que se invertem bruscamente e os mercados de limites de alcance. Neste momento, eu suponho que você está se perguntando qual indicador é melhor e na verdadeira forma de um comerciante, eu direi os dois. Conforme afirmado ao longo deste artigo, tentar dizer que um indicador é melhor do que outro é relativo. Realmente se resume aos 5 cenários que você está tentando negociar e seus objetivos de negociação. Para ver como a Tradingsim pode ajudar a melhorar seu desempenho comercial. Visite nossa página inicial para ver nossas últimas ofertas. Postagem Relacionada
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