Stock Options In The Money

No dinheiro Opções no dinheiro Chamada no dinheiro Coloque a definição de no dinheiro chamada: Uma opção de chamada é dito estar no dinheiro quando o preço de mercado atual do estoque está acima do preço de exercício da chamada. É no dinheiro porque o titular da chamada tem o direito de comprar o estoque abaixo do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de comprar qualquer coisa abaixo do preço atual do mercado, esse direito tem valor. Esse valor também é referido como o valor intrínseco das opções. Esse valor é igual a pelo menos o valor que seu preço de compra (preço de exercício) está abaixo do preço de mercado. No mundo das opções de compra, suas opções de compra estão no dinheiro quando o preço de exercício de suas chamadas é menor do que o preço de mercado atual do estoque. O montante que o preço de exercício da sua opção de compra está abaixo do preço atual da ação é chamado seu valor intrínseco porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Isso se compara a uma opção de compra de dinheiro que é opção de compra, onde o preço de exercício da chamada está acima do preço de mercado atual das ações. Definição de In The Money Put: Uma opção de venda é dita no dinheiro quando o preço de exercício da colocação está acima do preço atual do estoque subjacente. É no dinheiro porque o titular desta colocação tem o direito de vender o estoque acima do seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de vender qualquer coisa acima do seu preço de mercado atual, esse direito tem valor. Esse valor intrínseco é igual a pelo menos o valor que seu preço de exercício está acima do preço de mercado. No mundo das opções de venda, sua opção de venda está no dinheiro quando o preço de exercício da sua colocação está acima do preço de mercado atual do estoque. O valor que o preço de exercício de suas opções de venda está acima do preço atual da ação é chamado seu valor intrínseco porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Exemplo de uma opção no Money CALL: Se o preço do estoque da YHOO estiver em 37.75, todas as chamadas com um preço de exercício abaixo de 37.75 são exemplos das chamadas de dinheiro. Por que eles estão no dinheiro ou ITM Eles são ITM porque essas opções de chamadas já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO em 35 e o preço de mercado atual é de 37,75, então a chamada YHOO 35 está no dinheiro 2,75. Se você tivesse essa opção e você teve que exercitar, você poderia comprar ações da YHOO em 35 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por 37,75 e receber o lucro de 2,75. Da mesma forma, a chamada YHOO 30 está no dinheiro 7.75 e o YHOO 25 liga para 12.75. Isso no valor do dinheiro estabelece um preço mínimo ou piso para essa opção. Se YHOO estiver às 37.50, todas as opções de compra com um preço de exercício de 38 e mais estão fora do dinheiro. Exemplo de uma opção de pagamento no dinheiro: se o preço das ações da MSFT for em 37.50, todas as posições com preços de exercício a 38 e acima estão no dinheiro. Por que eles estão no dinheiro porque essas opções já têm um valor intrínseco. Se você tem o direito de vender MSFT em 40 e o preço atual do mercado é de 37,50, então o MSFT 40 colocou no dinheiro 2,50. Se você tivesse essa opção e você tivesse que exercê-la, você poderia vender ações da YHOO em 40 e comprá-las imediatamente no mercado aberto por 37,50 e receber o lucro 2,50. Da mesma forma, o MSFT 45 coloca está no dinheiro 7,50 e o MSFT 50 é colocado no dinheiro 12,50. Esse valor estabelece um preço mínimo ou mínimo para essa opção. Se MSFT estiver em 37.50, todas as opções de venda com um preço de exercício de 37 e menos estão fora do dinheiro. Comece a aprender sobre o que são as opções de venda Agora, as opções do dinheiro (opções de ITM) Definição das opções de dinheiro (opções de ITM) Sim, uma opção de estoque é considerada como no dinheiro (ITM) se contiver o valor intrínseco. Mesmo que tenha ainda um valor extrínseco. Em Opções de Dinheiro (Opções de ITM) Introdução nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) é um dos três valores de opção de dinheiro que todos os comerciantes de opção tem que ser familiar com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções é. Out Of The Money (OTM) e opções At The Money (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Na verdade, a negociação nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) é o que todos os principiantes de negociação de opções devem fazer, pois é extremamente eficaz no controle de risco, enquanto ainda fornece um bom perfil de risco de recompensa. Todos os contratos de opção de compra de ações que podem ser exercidos para comprar seu estoque subjacente por um preço de mercado inferior ao preço de mercado prevalecente ou para vender seu estoque subjacente por um preço de mercado maior que o preço de mercado prevalecente são ditos no dinheiro (ITM). Quando é uma opção de compra no dinheiro (ITM) Uma opção de compra é considerada no dinheiro (ITM) quando o preço de exercício das opções de compra é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente, permitindo assim que seu proprietário compre o estoque subjacente em Inferior ao preço de mercado prevalecente ao exercer a opção de compra. Em The Money Option com preço de exercício extremamente próximo ao preço de exercício, também é conhecido como Near The Money Option. Exemplo. Se a GOOG estiver negociando em 300, suas 200 opções de chamada de greve são In The Money (ITM), uma vez que permite comprar GOOG em 200 quando está sendo comercializado em 300 agora. As 200 opções de chamadas de greve, portanto, têm um valor intrínseco de 100. Aqui está uma tabela que explica o status de uma opção de compra em relação ao estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada O que acontece quando uma opção de compra expira no dinheiro (ITM) Quando suas opções de chamada expiram no Money (ITM), suas opções de chamadas no Money serão exercidas automaticamente se você tiver fundos suficientes para comprar os estoques subjacentes no Preço de compra que você comprou as opções de compra. No Exemplo de Opções de Dinheiro Assumindo que você comprou QQQQs Jan44Call e depois QQQQ fecha às 46 após a expiração da opção. Seu Jan44Call é exercido automaticamente e você compra QQQQ em 44 quando está negociando atualmente em 46. Você pode continuar a manter os estoques QQQQ ou vendê-lo para o 2 lucro. Se você não tiver dinheiro suficiente na sua conta de negociação para comprar (pegue a entrega) do estoque subjacente, então você deve vender as Opções de Dinheiro (Opções de ITM) e obter lucro antes que as opções de compra expirem. Você poderia exercer as opções de compra de dinheiro, receber a entrega do estoque subjacente e vender imediatamente as ações. Sim, você pode fazer isso, mas seu lucro seria exatamente o mesmo quando você simplesmente vende as opções (e você teria incorrido em uma Muito mais comissões no processo de compra das ações e venda das ações). Exercício vs Vender Supondo que você comprou 1 contrato de QQQQs Jan44Call para 1.20 e, em seguida, QQQQ fecha às 46 após a expiração da opção. QQQQ Jan44Call avaliado em 2 (46 - 44). Cenário 1. Exercício, Entrega, Venda Passo 1: Exercício, Pegue a entrega Compra 100 partes da QQQQ para 4400 (44 x 100). (Comissão Incurred) Passo 2: Vender ações no preço atual Vende 100 ações da QQQQ em 46 para 4600 (Comissão Incurred Again) Lucro Lucro da venda de ações - Prêmio de Opções Compradas - Lucro de Comissões (4600 - 4400) - (120) - ( 2 x comissão) 80 - (2 x comissão) Cenário 2. Vender Opções Vende 1 contrato de QQQQ Jan44Call para 2 Lucros (Diferença de greve - Prêmio) x (N. º de Contratos) - Comissões Você vê como você receberá o exato Mesma quantidade de lucro em ambos os casos, enquanto você teria incorrido em mais comissão, levando a entrega do estoque primeiro no cenário 1. É por isso que as opções de comerciantes também vendem nas opções de dinheiro e não os exercem, a menos que seja expresso para possuir e deter o estoque Além do prazo de validade. Quando é uma opção de compra no dinheiro (ITM) Uma opção de venda é considerada no dinheiro (ITM) quando o preço de exercício das opções de venda é maior do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente, permitindo assim que seu proprietário venda o estoque subjacente em Superior ao preço de mercado prevalecente ao exercer a opção de venda. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 400 opções de colocação em greve são In The Money (ITM), uma vez que permite vender GOOG em 400 quando está negociando em 300 agora. As 400 opções de chamada de greve, portanto, têm um valor intrínseco de 100. Aqui está uma tabela que explica o status de uma opção de venda contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Posição do status da opção O que aconteceu quando uma opção de compra expira no dinheiro (ITM) Quando suas opções de compra expiram no dinheiro (ITM), suas opções de pagamento no dinheiro serão automaticamente atribuídas. E você acabará com posições curtas do estoque subjacente. Opções de compra que expiram no dinheiro Supondo que você comprou QQQQs Jan44Put e, em seguida, QQQQ cai para 42 após a expiração da opção. Seu Jan44Put é exercido automaticamente e você terá QQQQ curto em 44 quando ele estiver negociando atualmente em 42. Você pode continuar a manter os estoques QQQQ curtos ou comprá-lo novamente para o lucro 2. Se você não tem permissão para obter ações curtas ou indexar pelo seu corretor, então você deve vender as opções do dinheiro no mercado (opções de ITM) e obter lucro antes que as opções de compra expirem. Quando é uma opção profunda no dinheiro (DIM) Este é um termo relativamente novo cunhado pela comunidade de negociação de opções e refere-se a quaisquer opções com valor delta superior a 0,75. As opções Deep In The Money são usadas como fiduciárias para comprar o estoque subjacente à medida que se movem quase dólar por dólar com o estoque subjacente enquanto custa apenas uma fração do preço do estoque. Na verdade, as opções de DAP do LEAPs são agora cada vez mais populares como uma substituição total para comprar o estoque por completo. As opções DIM também são usadas na Estratégia de substituição de estoque famosa. Vantagens de negociação nas opções de dinheiro (opções de ITM) 1. Valor superior do Delta que as opções de dinheiro (ATM) ou Out of The Money (OTM). Um valor delta mais alto significa que uma opção In The Money Options (Opções ITM) ganharia mais valor do que uma opção At The Money (ATM) ou Out Of The Money (OTM) com o mesmo movimento no estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da opção de chamada 2. Menor risco de perda do que as opções fora do dinheiro (OTM). Porque nas opções de dinheiro (opções ITM) contém valor intrínseco. Você ainda terá o valor intrínseco restante até o vencimento se o estoque subjacente permanecer estagnado, enquanto uma opção fora do dinheiro (OTM) expiraria completamente sem valor, perdendo todo seu dinheiro nele. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada GOOG expirou em 300 Desvantagens das Opções de Dinheiro (Opções de ITM) 1. Mais caro em dólares absolutos do que nas opções de Dinheiro (ATM) ou Fora do Dinheiro (OTM). Porque nas opções de dinheiro (opções de ITM) consiste em valor intrínseco, custaria mais por contrato do que uma opção At The Money (ATM) ou Out of The Money (OTM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Opção de Opção Status Preço por Contrato GOOG expirou em 300 101.00 x 100 10100 Os operadores de opções para iniciantes precisam lembrar que cada contrato de opções de ações representa 100 ações do estoque subjacente e, portanto, um seria pagar 100 vezes o preço de um contrato de opção única para Abra uma posição. 2. Menor percentual de ganho no mesmo movimento do estoque subjacente ao At The Money (ATM) ou Out Of The Money (OTM) opções. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada 300 101 297 Ganho Muitos comerciantes de opção para iniciantes pensam nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM) como opções dispendiosas porque o preço consiste em valor intrínseco, bem como valor premium, enquanto as opções fora do dinheiro consistem apenas em valor premium e, portanto, Mais barato. Na verdade, é um equívoco. O custo real de uma opção é realmente apenas o valor premium, porque se o estoque subjacente não se mover, as Opções do In The Money (Opções ITM) ainda serão deixadas com seu valor intrínseco no vencimento enquanto a opção Out of the Money (OTM) Ficaria sem valor. As vantagens e desvantagens de In The Money Options são condensadas e governadas pela Alavanca de Opções que pode ser medida matematicamente. Perguntas dos leitores sobre as opções do dinheiro. Continue sua jornada de descoberta. Clique em cima do índice de conteúdo de volta ao principal Acesse a opção Traders HQ Optiontradingpedia O EXPLORER irá abrir aqui se você habilitar o JavaScript no seu navegador. Gostaríamos de seguir nossas atualizações: Isenção de responsabilidade. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a fins comerciais. Nem a opção de transferência de divisas, a equivalência principal nem qualquer um dos seus fornecedores de dados ou de conteúdo serão responsáveis ​​por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso. Os dados são considerados precisos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e masterqualidade não são corretoras registradas e não endossa nem recomenda os serviços de qualquer corretora. 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Por exemplo, se John compra uma opção de compra no estoque ABC com um preço de exercício de 12, e o preço do estoque está sentado às 15, a opção é considerada no dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar o estoque por 12, mas ele poderia vender imediatamente o estoque por 15, um ganho de 3. Se John pague 3,50 pela convocação, então ele realmente não beneficiaria do comércio total, mas ele Ainda é considerado no dinheiro. Como as Opções de Chamada e as Opções de Opções de Opções conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço determinado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecido como data de validade. Os comerciantes compram opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando esperam que o preço de mercado da garantia aumente. Eles compram opções de venda, que permitem vender, quando esperam que o valor da segurança diminua. As opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado das garantias. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucrar com a diferença. No Money, At the Money e Out of the Money Options são classificados de três maneiras, dependendo do relacionamento do preço de exercício com o preço do mercado de segurança. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou maior, no caso de uma colocação, do que o preço de mercado. Com o dinheiro, o preço de exercício e o preço de mercado são os mesmos. O valor do prémio pago por uma opção depende, em grande parte, de se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Por terem valor intrínseco, as opções de dinheiro são as mais caras. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preços para se tornar valioso, custam muito menos.